越南在美拍板，不让中国商品借道进美，转头发现，美对华连退2步

近日，苏林在纽约接受采访时，把越美贸易谈判说到了一个很具体的位置：协议已经“非常接近”，越南愿意增加美国高科技产品采购，同时明确表示不接受商品转运，输美商品必须在越南实际生产。这个承诺听起来像是在替美国堵中国商品的路，可越南经济的现实又决定了，它很难把中国供应链从本国制造业里拔掉。

越南这次向美国承诺严查转运，主要目标是保住美国市场准入，并用更严格的原产地证明换取一份可以长期执行的关税安排。河内要切掉的是“换标签、低加工、假原产地”这一类高风险贸易，但不包括中国零部件、设备和原材料在越南制造业中的正常使用。

美国盯着越南的原因落在了一组很现实的贸易数字上。2025年美国自越南进口1939亿美元商品，对越货物贸易逆差达到1783亿美元，比上一年扩大44.6%。进入2026年前7个月，这一逆差已经接近1389亿美元。与此同时，2025年美国是越南最大的出口市场，越南对美出口1532亿美元，中国则是越南最大的进口来源，越南自中国进口1860亿美元。越南制造业的基本结构也可以看出来，上游大量采购中国机器、材料和零部件，下游大量卖到美国。

过去几年，美国一直怀疑这条供应链里夹杂着规避关税的货物。2025年的越美贸易框架把越南商品的美国“对等关税”维持在20%，美方同时把打击逃避关税和加强供应链审查写进框架。美国海关今年还突击检查过越南境内有中国背景的工厂，核对原材料来源、生产工序和当地增加值。此前美方对非法转运设置过40%的额外税率，越南随后强化原产地证书、海关检查和贸易欺诈处罚。

河内现在把“不接受转运”由技术部门的海关措施上升到高层公开承诺，说明越美谈判已经进入了需要政治信用担保的阶段。美国要确认越南20%的税率不会变成中国商品绕开更高关税的通道，越南则需要美国把哪些加工算“越南制造”、什么情况会触发惩罚说得更稳定。

企业怕的恰恰是规则飘着不落地。一家工厂今天追加设备，明天扩大产能，几个月后却可能因为原产地认定发生变化被追加税负。只要这个风险长期存在，越南赖以吸引制造业投资的成本优势就会被打折。苏林把话说得这么明确，也是想尽快把美国对“转运”的怀疑变成一套企业能够执行的规则。

但越南没有条件把这种承诺变成去中国化。中国是它最大的进口来源，大量进口又集中在生产资料。美国越强调原产地，越南企业越需要增加本地加工、零部件追溯和本地配套，供应链会被迫做深，却很难把中国上游整体替换掉。

2025年越南进口商品中，生产资料占93.6%，外资企业又贡献了超过四分之三的出口额。越南赚取的大量出口收入，本来就建立在跨境生产网络上。对一部手机、一台电脑、一件家具来说，“越南制造”通常不是所有投入都来自越南，它要求关键工序、组装、测试、加工以及足够的本地增加值发生在越南。

美国若把原产地门槛抬高，企业常见的应对办法，是把更多工序、供应商和证明文件放到越南。要求一家电子厂把中国提供的设备、材料和零部件全部换掉，成本远高于增加越南本地生产环节。

这会改变中资企业进入越南的方式。过去只做简单分装、换单、轻加工的模式风险会迅速上升。想继续利用越南生产面向美国市场的商品，就得投入厂房、雇佣当地工人、建立能够接受审查的采购体系，甚至把部分零部件生产一起迁过去。成本会上升，投资周期也会拉长，可一部分原来的贸易关系会因此变成投资关系。越南可以增加本地增加值和就业，美国加强原产地控制，中国企业则通过海外制造适应新的关税边界。

所以，苏林这次在美国把话说得很硬，实际执行仍要留出足够的产业空间。越南必须向华盛顿证明本国不是简单的转口平台，同时还得维持来自中国的机器、原材料和零部件供应。美国市场提供订单，中国供应链提供制造能力，这两个支点少掉任何一个，越南近年的出口扩张都会受到明显冲击。

美国自己的对华政策近期也出现了变化。华盛顿要求越南堵住第三国规避关税的路径，与此同时，中美经贸团队继续推进非敏感商品降税讨论，美方还主动提出建立AI重大事故通知和沟通机制。美国正在把直接竞争、关税谈判和风险管控分开处理。

中美经贸团队在纽约举行磋商后，双方围绕经贸问题进行了坦诚、深入、建设性的交流，同时谈了人工智能。美方随后表示，双方正在把非战略商品的降税工作转入更具体的执行阶段，涉及消费品、农产品、能源和医疗设备等类别。另一个动作来自AI。美方提出建立AI安全事故通知机制，希望在出现可能涉及国家安全的重大AI事件时拥有专门沟通渠道。双方还计划在大约两个月后继续讨论AI风险和沟通程序。

这两项动作可以看作美国近期对华政策中的缓和环节，但范围都有限。关税讨论集中于非敏感商品，高端芯片出口管制没有进入本轮讨论。AI沟通机制处理的是失控风险、重大事故和危机沟通，也没有取消技术领域的竞争和限制。

经过前几轮关税冲突，美国已经发现，对华贸易限制很难只让中国承担成本。美国企业需要中国市场，也需要稀土和一批关键材料，中国企业同样需要稳定的外部市场。美国在部分关键稀土材料上仍高度依赖中国供应，替代体系建设需要时间。汽车、航空、电子等行业一旦出现供应中断，成本很快会回到美国企业和消费者身上。

因此，美国可以继续限制敏感技术，也可以查越南的原产地，同时还会在能够谈的商品上讨论降税，在AI领域建立紧急沟通渠道。这几种动作同时存在，反映的是一种更细化的竞争方式。

越南现在遇到的压力，反映出美国的关税政策正在从“给中国商品加税”向“追踪商品在哪里生产、由谁增加价值、通过哪条路径进入美国”推进。中美直接贸易可以谈降税，第三国绕行却会受到更严审查。今后决定一件商品能否低成本进入美国的，会越来越多地落到原产地、供应链透明度和本地增加值上。

这会给越南制造业来一次筛选。单纯依靠低工资完成末端组装，利润空间容易被合规成本吃掉。能够把模具、零部件、测试、研发和配套供应商留在越南的企业，更容易证明本地增加值，也更有条件承受美国海关的检查。接下来，越南想继续扩大对美出口，需要让“越南制造”包含更多生产环节。

中国企业面对的选择也会发生变化。直接从中国出口美国，关税和限制仍然存在。借越南简单换产地，监管风险越来越高。把生产的一部分真实放到越南，让供应链跨境布局，会成为更多企业可以考虑的经营方式。

接下来会出现一种很有意思的结果。美国希望用原产地规则减少中国商品借第三国规避关税，中国与越南之间的产业联系却可能因此向工厂、设备、技术人员和零部件供应继续延伸。报关单上的贸易来源会变，生产网络未必跟着断开。

越南此次赴美还准备推动能源、航空、科技、通信和金融等一批商业合作，扩大采购美国飞机和高科技产品也进入谈判议程。河内正在用更多进口和投资缓解美国对巨额逆差的不满，再给本国出口换取稳定预期。越南在纽约说“不接受转运”，归根结底是在美国市场压力下重新划定制造业的合规边界。美国同中方谈部分降税，又提出AI事故沟通机制，也说明高关税竞争已经进入更细的管理阶段。

越南今后还能吃到多少供应链转移红利，要看它能不能把过去容易被美国怀疑的“借道”，变成有实际生产、有本地增加值、经得起原产地审查的制造。中国商品绕道进入美国的空间会继续收窄，但中国供应链在越南制造业里的位置却很难因此消失。#头条精选-薪火计划#

文 | 杨谦宇 高校区域国别学专业硕士