广东
最近几天，科技股表现不佳，地产股的走势却异常亮眼。特别是万科A，以旱地拔葱之势，连涨了几天。
万科曾是行业多年的“大哥大”“三好学生”。如今，股价连续暴涨，是不是代表地产行业真要逆转了？
要搞明白这个问题，我们首先要看近几天地产股为什么涨。
股市，炒的是预期，而最近市场传闻的预期有好几个——
一个是高盛指出，明年3月起新房供应或出现短缺、持续12-18个月。其实这句话是上海易居房地产研究院院长丁祖昱在高盛组织的中国地产专家电话会上说的，全文是：销售模式改革或导致2027年3月至2028年9月出现12至18个月的供应收缩；中端国企及强区域性房企或在行业格局重塑中获得更多市场空间。
二是媒体报道，有市场消息称，将有全国性贴息政策落地，财政部与地方合计贴息力度最高可达100个基点，推动首套房贷款利率降至2%水平，另有版本称总额度1000亿元、贴息20个基点。
三是外媒针对万科的一则传闻，因为没法确认，就不说了。
以上，就是最近几天地产股集体脉冲的原因。
再来看，如果以上政策都落地，地产会不会因此迎来反转？
普涨，肯定是没戏了。因为二手房的交易占比，已经从2020年的27%，涨到今年前8个月的52%。这可是最近官方公布的数据。地产进入存量时代，过去那种政策一刺激，就全国普涨的时代，彻底一去不复返了。
那如果贴息政策落地，会不会让人更愿意贷款买房，从而扩大需求呢？
这个，会有一定作用，但不要抱太大期望。近几年，整体趋势是全款买房的比例不断飙升（详见《全款买房的比例飙升，啥情况》），提前还贷潮倒是很凶猛，上半年住户贷款净减少3668亿，存款却多了7.58万亿。
当然，如果贴息之后，住房租金收益率跟房贷利率持平、甚至超过房贷利率，那确实会很有看头，但在财政本就紧平衡的情况下，贴息的钱哪里来？！
当然，房地产行业不会死，而且局部地区依然能过好日子。
早在6月份，野村证券就在一份报告中犀利地指出：中国正在经历两个K型分化，一个是人口层面的分化：AI赢家通吃；另一个是地理层面的K形：资源疯狂涌向北上深杭几个"智能城市"，其他城市则被抽血、边缘化。很残酷，却正在发生。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
