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5000多只主动基金,今年赚钱的已经不足1/3了!

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下半年这波科技调整,杀伤力实在太大了!

上半年还是翻倍基金满天飞,一轮调整下来,200只翻倍基勉强只剩下2只。



年前成立的5187只主动基金(仅统计主份额),年内盈利的已经仅剩下1700只。换句话说,5000多只主动基金,今年超过2/3都在亏钱!

想想上半年还是一片“牛来”的欢腾,下半年这波回撤,早已大超预期。

好了,这个方向不能再谈了,还是来看看,还有哪些基金最近表现不错、年内涨幅靠前。



Choice数据显示,年内涨幅只需达到57.3%,就能够进入收益率TOP20,门槛比上周继续有明显下降,对比上半年,当时可是收益翻倍才能进入TOP200。翻倍基暂时还有两只,但已经非常接近翻倍的分界线,杨宗昌能不能守住翻倍收益,就看最后这几个月的大盘天气了。

01杨宗昌都有点扛不住了

杨宗昌管理的两只基金,近期净值也在持续下跌。下半年最“硬”的基金经理,都有点扛不住了吗?

收益率:

易方达供给改革,年内收益率104.7%,位列榜首;

易方达产业机遇,年内收益率100.8%,排名第二。

它们也是今年市场仅存的两只翻倍基金。

10月份:下跌5.1%

长假首周,这两只标的甚至实现净值正增长,但第二周这种连续大幅回调的行情,真是谁来了都没用,截至16日,这两只标的10月份已经下跌了5.1%,但它们仍然是最抗跌的那一批。

上半年战果留存率:75%左右

这两只标的在三季度市场剧烈震荡的时候,一度表现得非常抗跌,前面我们在多时间点的统计发现它们的上半年战果留存率长期达到95%以上,但最新的战果留存率已经跌到75%左右了。

总的来看,不论是年内收益,下半年的表现,守住收益的能力,杨宗昌这两只基金在今年的主动基金里面,是属于独一档,断崖式的领先。特别是在市场回落阶段,他的净值回撤控制能力要明显优于其它赛道基金。

02工银新焦点:运气爆棚!更换基金经理的时点绝了,大换仓净值逆势上涨

上半年TOP20的榜单中,有一只基金堪称“异类”。今年的统计榜单中,此前从未进过TOP20,但偏偏在市场一轮大调整之后,它以104.4%的战果留存率,冲进了今年主动权益收益前20的名单内!

104.4%的战果留存率什么意思?

也就是说,在下半年高收益基金面临大幅回撤保收益的时候,工银新焦点反而逆势上涨了!

先来看看数据。

收益率:61.8%

年内61.8%的收益率并不是最突出,但它的上半年收益只有59.2%,换句话说,下半年市场下跌的过程中,工银新焦点不但站稳了,还逆势上涨了1.6%。

10月份:上涨0.1%

延续三季度净值上升的态势,这只基金在10月份的市场环境中,居然能够小赚。

上半年战果留存率:104.4%

收益率TOP20基金中,唯一上半年战果留存超过100%的标的。当然,它上半年涨幅并不算高,但在其他标的下半年都是负收益的情况下,它就成了独一份了。

总的来说,其它标的都在下半年回吐上半年利润,但这只标的不仅守住上半年收益,并且还能继续创造超额回报,攻守平衡的特点在这个以高弹性基金为主的TOP20里面,显得格外突出。

为什么逆势上涨?

翻开基金的详细资料,结果有点意外:工银新焦点下半年逆势上涨的原因,跟杨宗昌的两只基金有点不一样,杨宗昌的调仓是主动的,而工银新焦点的持有人算是运气爆棚了:在7月份这个市场风格转换的关键时点,基金经理换了!

工银新焦点的前任基金经理是李劭钊,擅长硬科技赛道投资,一季度主要重仓了光模块、半导体和互联网等领域,抓住了一波科技行情。

6月份基金新增了基金经理董明斌,7月份李劭钊离职,随即公布的中报持仓也出现了一波大换血,持仓从科技大幅转向航天航空领域,前十大重仓股清一色为军工航空股。

董文斌此前管理的是工银国企改革,持仓主要集中在有色、化工等方向;从基金净值走势来看,董明斌6月份接手基金之后,基金持仓从高估值AI算力赛道转向国产大飞机、航空发动机自主可控产业链,一波操作下来,反而让工银新焦点躲过了这波科技大回调,9月份的时候,工银新焦点还创了净值新高。

7月份以来,工银新焦点逆势跑赢大跌的中证800约20个百分点,从净值走势来看,与军工航空重仓股表现还是比较一致的。

03其它

还有一类上半年爆发力最强的一批基金,由于上半年上涨幅度大,虽然近期和市场一起回落,但仍能进入年内收益TOP20。

东方人工智能,上半年上涨166.7%,下半年回撤31.6%,战果留存49.4%

汇安趋势动力,上半年上涨163.2%,下半年回撤31.7%,战果留存48.8%

银华集成电路,上半年上涨158.0%,下半年回撤33.7%,战果留存44.9%

国泰半导体制造精选,上半年上涨149.3%,下半年回撤31.1%,战果留存44.9%

可以看到,它们的战果留存率并不高,全部低于50%,回撤幅度全部超过30%,从绝对数据来看,和“优秀”甚至“良好”这种词汇根本没法搭边。但如果和其它同类相比,上半年翻倍的标的,有的甚至年内收益率已经转负,那么这些在控回撤方面,仍然还是可以称为比较优秀的一批。

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免责与风险提示:本文内容仅代表作者个人观点,文章涉及的基金和个股只作探讨交流,不构成投资建议。投资有风险,入市需谨慎,过往业绩不代表未来表现,请各位大侠独立判断。

亚瑟|文

财商侠客行|出品

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