借了一个多亿来补税！富豪们为避税设立的离岸信托，开始排队补税

10月22日，离岸信托历史税款的90日申报缴纳窗口关闭，仍有部分离岸信托纳税人在筹款。

这一轮集中申报，始于7月24日财政部、税务总局发布的《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，对2023年至2025年置入离岸信托资产产生的应纳税款，以及2026年以前的存续收益，给出了90天的窗口期，即只要在10月22日前主动申报补税，均不加收滞纳金。

据《鹏友圈》不完全统计，过去三个月，涉及离岸信托而需要进行补税的自然人超过800人，其中港股公司高管或股东则超过350人。

90天窗口关闭前，对一些纳税人而言，最紧迫的问题不是如何估算纸面财富，而是如何把钱筹齐。一位参与补缴的人士说，部分纳税人需要从境外调回资金，未能赶上最后期限。

根据公告，若未能在截止日期及时缴纳的话，每日滞纳金为万分之五，包括节假日在内。

10月22日之后，未及时缴税的富豪们有了真实的痛感。此前获悉，曾有富豪此次需为其离岸信托缴纳数亿元税金，因涉及繁杂的资金募集和转账流程而未能赶在10月22日最后截止日清缴。

“此人一天的滞纳金就近10万。”一位了解该情况的知情人士表示。

一位税务系统的人士表示，"钱还在路上"的人或暂时凑不够金额缴付的人，每天都会新增成本。

抢在窗口期前补税：变卖资产或借钱

“不得不借了一个多亿补税。”一位来自珠三角的富豪曾如此表示，其为大股东的某港股公司股票价格过低，无法在短时间内通过抛售股票募集足够资金。

该富豪旗下的公司于2012年赴港上市。该公司上市之前的三个月，该富豪在港设立了离岸信托，并将其持有的所有股票装入信托。该信托托管于汇丰银行。

公开资料显示，过去的14年期间，该富豪旗下的2个信托通过16次派息获得了约 19.54亿港元。至今，他仍是该上市公司的控股股东。

按税务总局的要求，离岸信托存续期间获得的派息需缴纳20%的税。这意味着该富豪需在10月22日之前，一次性补缴3.85亿港元。但是其持股的上市公司市值却早已跌至谷底，即使抛售其持有的所有股票也不足以补缴该数额：过去三个月，借钱筹资补缴税款成为他最重要的事情。

海底捞创始人张勇及其妻子舒萍的资金安排，也在这一时间节点受到关注。公开资料显示，9月8日，张勇的妻子舒萍通过其名下的离岸信托持股实体（Rose Trust），在二级市场反常地折价6.7%抛售了2.59亿股海底捞股票，直接套现27.51亿港元。随后，距离90天补税窗口期大限仅10天，10月12日，海底捞发布公告称，向董事会主席张勇提供上限为1亿元人民币（等值港元）的短期贷款，期限1个月，无需担保，用途仅含糊地写着“个人财务安排”。

一位熟悉情况的人士透露，张勇及其妻子舒萍上述一系列安排，确为其名下的离岸信托补税。

公开数据显示，上市8年，张勇及妻子舒萍分别通过各自名下离岸信托获得分红、套现超过110亿港元。这意味着两人需要补缴的税金或超过22亿港元。

和张勇以及上述富豪境况一致的人不在少数。一位在港头部私行的知情人士透露，其客户中不少人早年通过信托获得的派息或套现的资金已改做其他投资，短期内需要大额补缴费用并不容易：只能变卖部分流通性较强的资产或通过朋友拆借。

经统计，仅2017年至2026年期间的10年，在港新挂牌191家内地在港上市的公司中有353位内地税务居民通过离岸信托持有港股公司股票。

这些信托于过去10年间，通过派息、分红以及卖出股票套现等方式获得超过856亿港元资产。详情如下表：

数据源自：港交所披露易公司公告 + 披露易权益披露(DI)

这就意味着仅过去10年期间，港股公司公布的离岸信托需要补缴的税基已经超过856亿港元，需要补缴超过170亿港元。

“这次涉及在港的离岸信托补缴基数远大于此。”一位在港曾为多位内地富豪在港设立信托的人士表示，因为港股公司高管或者创始人在公司上市之后成立的信托，并不会在港交所披露。他也补充称，大多数富豪的信托持有的资产并非港股、或者并非仅有大股东或高管持有信托等。

相较于这些已经变现的富豪们来说，港股市场还有一群“准”富豪们的日子更艰难：他们赶在旗下公司赴港上市之前临时设立的离岸信托。

税务总局7月24日发布的《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》规定，居民个人将财产装入离岸信托，应当以财产装入时的市场价值扣除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按照财产转让所得申报缴纳个人所得税，统一适用 20% 的个人所得税税率。

但是，关于将财产装入环节的离岸信托的追缴，该规定仅针对 2023年1月1日至2025年12月31日 期间的设立的离岸信托。

公开资料显示，2024年10月24日在港上市的智驾公司地平线的高管余凯、黄畅和陶斐雯等人，于2024年3月，将其控制的全部股份分别转入各自家族信托。按照要求，此三人的信托都将补申报信托设立装入环节的税。

自7月24日税务总局发布《离岸信托征税公告》以来，港交所公告显示，共有9家上市公司借钱给大股东或者高管，涉及金额超过10亿港元，公告全部发生于补申报窗口期（10月22日）前的两周。

其中，除了一家公司在公告中写明大股东借款资金用途条款为个人缴税外，其他8家，包括海底捞借钱给大股东张勇在内，均将资金用途描述为“个人财务安排”或“一般运营资金”等。

“一些刚上市不久的公司老板们大多相对年轻，除了上市公司并没有其他资产，短期内也无法卖股票套现，只能借钱。”一位在港曾为多位赴港上市公司创始人设立离岸信托的金融人士称，尤其是一些通过“18C”章程上市的公司，其现金流并不乐观，这些“准”富豪们不得不通过民间借款补缴。

离岸信托补税引发专业报税服务涨价

“离岸信托可能是个税中最复杂的部分，相对耗时耗力，需要逐项核对明细。”长期在港为富豪提供信托服务的吕元栋表示，因为每家装入的东西不同——股票、未上市股权、房产、保单以及其他金融产品等，其中非上市股权还面临估值、还原成本等繁杂的内容。

大多数富豪都需要审计公司协助。多位香港外资私行经理透露，迫于10月22日的补缴窗口逼近，部分审计公司就内地富豪的离岸信托报税业务涨价不少。

“对于资产繁杂的富豪来说，一般都需要专业人士参与。”一位本身需要缴纳信托税的人士称，此次的离岸信托补申报环节，富豪们“确实有可以和税务部门谈判的地方”。

一位提供个税申报服务的人士透露，“谈判”需要根据各自的明细和税务人员一一进行核对，并将可能抵扣的部分提出申请。其经手的案例中，确实出现了一些抵扣或减免的项目，“而不是直接拿总数进行谈判。”

一位熟悉税务系统的人士称，对于普通人而言（非超级富豪），税务部门现在主要通过CRS交换了个人在境外金融机构，尤其是银行账户等的期初和期末金额等信息。

“对于富豪们来说，CRS只是起点——这是最基础的线索。”上述知情人士表示，税务部门并不单独依赖于CRS，还有各种不同渠道的线索，包括但不限于公开的信息比如上市公司公告或媒体报道等。

不同的信源透露，大多数税基超过1亿元的富豪都有专门的税务团体对接。对于税金超过10亿元的超级富豪，有些可能有几十人的税务人员团队。

据不完全统计，涉及离岸信托此次补缴税的内地税务居民超过800人。我们统计了过去10年赴港上市的191家内地公司中，有超过350个大股东或者高管们通过信托获得分红或派息套现。

过去10年期间，2017年赴港上市公司设立信托的数量占比约8.8%，随后一路增加，2021年见顶达34%，而后2025年、2026年（截至10月），该数据则回落至11%。其中超过55%的离岸信托设立于公司IPO之前一年内。港股公司高管或创始人设立离岸信托结构，大多与其公司以红筹结构在境外上市有关。过去这几年，该结构的境外上市案例减少，因此看起来新设的离岸信托的数量开始减少。

“当时小米上市时公布了雷军等高管的离岸信托安排，这些离岸信托的安排备受市场关注。赴港上市公司高管们认为离岸信托可用于避税等，随后投行积极推荐赴港公司高管跟进，设立离岸信托成为IPO标配动作。”一位在港的券商负责人称，“当时以‘避税、成本低’为噱头的离岸信托，现在成了被追缴税款的来源。”

非所有的离岸信托资产都在此次窗口期需要补缴税。公开资料显示，小米公司创始人雷军在港交所披露的离岸信托ARK Trust经两层 BVI 公司间接持有，包括小米A 类股 40 亿股、B 类股 20.54 亿股（截至8月最新数据）。该信托早于小米2018年在港上市成立，也远早于税务局规定的信托设立于2023年1月1日之后的补税起点。自小米上市8年来，小米集团从未宣派或派付股息，而雷军亦从未在二级市场减持套现。这意味着，持有小米资产的该信托存续环节因无已实现应税所得暂无应纳税金，但是，一旦未来派息或减持，该信托将立即产生按年申报义务。

*本文转自《朋友圈》