拓宽服务边界，银行如何与科技企业共赢？

科技创新加快向产业一线延伸，金融服务的边界也在随之拓展。

对处在扩产、放量阶段的科技企业而言，成长中的问题往往不再只是“缺一笔钱”：订单增加，需要更多流动资金；技术价值需要被资本市场看见，股权融资渠道有待打开；知识产权如何转化为融资能力，政策、人才、产业资源又如何更快衔接，都是企业跨过规模化门槛时需要面对的新课题。

这也对科技金融提出了新的要求——从提供资金，进一步走向组织资源、连接生态。

在广州，广州农商银行正在尝试把这种协同能力嵌入科技企业成长过程。记者近期走访广州赛奥碳纤维技术股份有限公司发现，这家长期深耕高性能纤维装备的企业，在订单持续增长之后，面对的正是这样的“成长烦恼”：项目越来越大，资金占用越来越高，单靠企业自身滚动投入已难以完全跟上发展节奏。企业介绍显示，部分大型订单金额可达亿元级，前期设备采购、生产组织均需要较大资金垫付。

从一笔3700万元授信，到风险补偿、知识产权服务、股权机构对接，再到政策资源衔接，沿着赛奥碳纤维这条服务链条，可以看到一家本土银行如何尝试从“给企业一笔贷款”，走向与更多主体协同，为科技企业成长组织更多资源。

（图说：广州农商银行持续丰富服务科创企业的“工具箱”，从授信支持再到链接资本、政策等多元资源，助力新材料企业赛奥碳纤维蓬勃发展。）

一笔3700万元授信，

解扩张之需

走进生产车间，最先看到的是十余台整齐排布的大型碳化装备。

设备正在运转，数万根乌黑细丝汇聚而成的丝束经过设备淬炼，最终被整齐收卷成沉甸甸的大丝锭。这就是目前被广泛应用于航天等领域的48K大丝束碳纤维的生产现场。而这套实现丝束稳定连续产出的万吨级整线装备，全部由赛奥碳纤维自主研发、独立承制。

深耕行业二十余年，赛奥碳纤维已经实现了核心碳化设备的完全自主可控，成为全球唯一全套自主碳化设备供应商。随着国内新材料产业加速崛起、下游市场需求全面爆发，赛奥碳纤维订单量持续攀升，正式迈入高速扩张的全新阶段。

但，问题也随之出现——过去，企业规模小，订单少，赛奥碳纤维依靠自有资金就能维持周转，解决大多数问题。但进入规模化扩张周期后，产能扩容、设备投入、订单履约的资金需求呈几何级增长，原有自有资金储备早已无法匹配发展节奏。

在赛奥碳纤维技术有限公司董事长乔荫春看来，碳纤维设备制造的行业特性，进一步加剧了企业的现金流压力。“碳化设备是典型的硬资产项目，单笔合同金额可达上亿元。”乔荫春介绍，企业承接的大型订单，前期设备采购、工艺调试、生产线搭建需要投入巨额资金，且定制化设备没有通用市场估值标准，资产难以定价、无法常规抵押，因此，出于风险考虑，多数银行很难放出大额贷款。为缓解赛奥的现金流压力，广州农商银行精准匹配了“专精特新贷”特色产品，给予其3700万元授信。

为什么广州农商银行敢向这家企业投放大额科创授信？

“我们的底气，不是银行单方面的判断，而是多年科技金融探索中，持续联动多方主体、整合外部资源形成的合力。”广州农商银行公司金融部总经理助理于成刚介绍道。

一方面，广州农商银行搭建产业“智囊团”，广泛吸纳行业专家，引入理工科人才。借助专业化团队，农商 银 行将专利质量、技术壁垒、订单履约能力等纳入评审维度。同时，行业逻辑和权威背书也是重要的判断指标，“碳纤维行业的客户大多是科研机构和大型国企，虽然结款周期长，但底层信用扎实、风险可控。”于成刚补充道。

另一方面，农商 银 行联动政府，依托广州市科技型中小企业信贷风险损失补偿资金池建立风险共担机制，将授信中的1000万元纳入风险池，进一步分摊信贷风险，为大额科创授信筑牢风控底座。

从贷款到股权，

助力企业打开融资渠道

乔荫春一直在考虑另一个问题：股权融资。

“我们此前也考虑过通过股权融资补充发展资金。”他说，但企业长期把精力放在技术研发和项目交付上，与资本市场、股权投资机构的接触并不多。

企业手中拥有60余项专利，但过去不少专利伴随单个项目形成，如何更系统地梳理技术成果、向外部投资机构说明企业的技术价值，同样是一门新课。“企业真实的技术实力，有时候很难完整体现出来。”乔荫春说。

银行开始介入其中。广州农商银行先后帮助企业与广州金控、广州产投、凯得金服等本地机构建立联系，为企业与产业资本之间搭建沟通渠道。

对接资本之前，还有一项更基础的工作——把企业的知识产权“理清楚”。广州农商银行联动大湾区科技创新服务中心，邀请赛奥参加“知识产权助力科创企业上市”项目。此后，企业与广州派富专利技术投资运营有限公司开展对接，对已有知识产权进行进一步梳理，并形成科创属性报告。

对于赛奥而言，这些工作的意义并不直接体现为又一笔银行贷款。银行与企业之间的关系，也由此从一张授信合同继续向外延伸。

一笔贷款之外，

服务还在继续

“不少人理解银行做科技金融，就是给科技企业发放一笔信用贷款。”于成刚说，“但企业成长以后，需求会越来越多元。”

作为广州“益企共赢计划”首批试点银行，广州农商银行试图把过去分散在不同领域的金融和非金融资源，与企业不同成长阶段的需求进行衔接。贷款之外，知识产权、产业资本、政府政策、人才服务等，也开始进入银行服务企业的范围。

赛奥的经历提供了一个具体样本——企业进入扩张阶段后，一方面需要持续投入研发、设备和生产；另一方面，对研发补助、科技专项、技改支持以及人才政策等信息的需求也在增加。

这些政策分散在不同部门和申报体系中，对于一家主要精力放在技术研发和订单交付上的企业来说，自行逐项寻找、判断、申报并不容易。

广州农商银行由此进一步介入企业与外部资源的连接：围绕企业所属产业和发展阶段，协助梳理研发专项、科技补贴、技改扶持等政策信息，同时联动属地服务资源，为企业对接人才引进和相关政策。

从银行视角看，这背后还有一个现实问题——科技企业在成长过程中，可能同时面对银行、政府部门、产业资本、知识产权服务机构等不同主体。如果这些资源彼此分散，企业需要分别寻找入口、反复沟通。

银行长期掌握企业经营和融资情况，又与政府、园区、投资机构等保持联系，因而具备进一步连接资源的可能。“银行要把这些资源串起来。”于成刚说。

这也是“益企共赢”更值得观察的地方。

“益企共赢”的探索，把银企关系向前再推进一步：既看企业当下需要多少资金，也关注企业下一步还缺什么资源；既提供信贷，也通过连接政府、产业资本、知识产权服务等更多主体，陪伴企业走过不同成长阶段。

对银行而言，这意味着服务科技企业不再只是一次授信、一次交易，而是一段更长期的关系；对企业而言，也意味着金融伙伴的价值不再只体现于“给多少钱”，还在于能否在关键节点提供持续支持、链接更多发展资源。

从融资到融资源，从一次合作到长期同行，“益企共赢”的题中之义，也正在这样的银企互动中逐渐展开。

责任编辑 | 张博然