网传烟草的公积金天价？别被带节奏，拆开一算其实真没那么玄乎！

“每月七八千”“一个月上万”，在网络上，烟草员工的公积金常被描述成一组让人咋舌的数字。账户里的钱是怎么算出来的，其实并不复杂。

缴存基数乘以缴存比例，单位缴一份，个人缴一份。比例一般在5%到12%之间，基数则受当地上限约束。企业效益再好，也不能无限往上加码。

那些“离谱”的数字，大致有两种来历。一种是高基数叠加高比例，按规则缴出来的正常结果。

另一种是把补充公积金、住房补贴混在一起，统称“每月公积金”；或者拿少数地区、少数岗位的个例，代替整个行业的情况。即便都在烟草系统内，正式劳动合同职工和劳务派遣、外包人员的用工安排也不相同。

账户余额高，不能直接等同于违规超缴。早年个别单位确实出过超标准缴存的问题，但这不能说明整个行业现在仍是如此。

更值得关注的落差，在行业之外。北京师范大学收入分配研究所2017年的研究显示，按当时的统计口径，机关单位的公积金覆盖率约90%，私营企业却不到10%。

有人每月用公积金冲抵房贷，有人连公积金账户都没有。这道缝隙正在逐步缩小。

2026年8月18日公布、9月20日起施行的修订版《住房公积金管理条例》，把提取情形由6类扩至9类。装修自住住房、支付自住住房物业费首次纳入可提取范围，房租提取也不再设收入比例限制。

个体工商户、非全日制从业人员等灵活就业人员被纳入制度覆盖范围，可以自愿缴存。贷款端同样有变化。

目前首套房5年以上公积金贷款利率为2.6%，2026年1月1日起，存量公积金贷款利率下调25个基点。公积金本质上是一笔和住房绑定的长期储蓄。

与其羡慕别人账户里的数字，不如先弄清楚这笔钱该怎么用。这项制度1991年在上海率先试点，曾借鉴新加坡中央公积金制度的部分经验。

在新加坡，公积金如何与房贷、退休统筹安排，同样是一笔需要精打细算的账。

修订后的《住房公积金管理条例》已于2026年9月20日起施行，各地配套细则陆续落地，装修提取上限从10万元到30万元不等。按现行规定，缴存基数原则上不超过当地上一年度职工月平均工资的3倍。

以北京为例，2025年度月缴存基数上限为35811元。2026年10月，国家烟草专卖局发布2027年度高校毕业生招聘公告，烟草行业的待遇话题再度受到关注。

对大多数人而言，购房是一生中最大的一笔财务承诺，因此在能力范围内购房才符合财务上的合理性。

这将决定借款金额、贷款期限以及每月还款额。至于房主是否应尽快还清贷款，需要考虑的是，贷款期限越短，每月分期还款额就越高，而房主还有其他开支需要应付。

理财顾问认为，选择较长的贷款期限可能更为审慎，这样可以腾出现金用于规划退休。具体做法是选择可获得的最长贷款期限，之后在有能力时，用可自由支配的资金进行部分提前还款，以减少房贷。

与偿还房贷相比，资金投入投资工具可能获得更好的回报；在利率处于低位的情况下，借助低利率，让资金在投资中发挥更大作用，比用来偿还房贷更为有利。另一个需要考虑的问题是选择固定利率还是浮动利率贷款。

据新加坡领先的个人理财比较网站MoneySmart介绍，大多数客户最终选择浮动利率，因为固定利率只在有限期限内固定，如果利率呈上升趋势，两三年后相应的固定利率也会更高。

固定利率的好处是在一段时间内，利率和每月还款额都是确定的，但期满后仍会回到浮动利率。由于贷款利率会变化，专家认为，在锁定期结束后考虑对房贷进行再融资或重新定价十分重要，即转向另一家银行再融资，或在现有银行重新定价。

定期将现有房贷与市场上的房贷产品进行比较是一种良好做法，尤其是在利率较低时，市场上的产品很可能优于现有贷款，从长远来看可以节省开支。在新加坡，还有另一种为购房融资的途径，即使用公积金（CPF）。

可使用的公积金数额取决于几个因素，例如申请的是建屋发展局（HDB）贷款还是银行贷款、是否使用公积金供付多于一套房产，以及房产的剩余地契年限。公积金储蓄只能用于购买剩余地契至少30年的房产，使用上限则取决于剩余地契能否覆盖至购房者至少95岁。

使用公积金意味着放弃普通账户2.5%的利息，用于房产的金额越多，可用于退休的金额就越少。

如果存放在银行的现金所获利率或回报低于公积金，那么用现金支付购房款、不动用公积金，让其以有保障的2.5%利率增长会更好；如果用这笔现金投资能够稳定获得高于公积金普通账户的回报，则可以考虑用公积金支付购房款，再将现金用于投资。

临近退休时，房屋贷款已全部还清，房主可能会陷入资产丰厚但现金匮乏的境地。子女已经长大、独立，不再需要那么大的房子，此时可以考虑换到较小的房产，用出售现有房屋所得款项为退休提供资金。

第二种选择是将现有房产中的一个房间出租，以获得额外收入，补充退休生活所需。如果这些都不可行，建屋发展局组屋的业主还有另一种将组屋变现的方式，即组屋回购计划。

这一计划让人们能够继续住在自己成长的家中，实现原地养老，同时释放出一部分现金，但需要考虑的是，这样将没有资产可以留给子女。私人房产业主也有类似的选择。

星展银行（DBS）的房屋资产收入贷款允许老年人以已全额付清的房产作为抵押获得贷款，用于充实退休账户。该贷款的一个关键特点是，贷款金额将用于缴纳公积金终身入息计划（CPF LIFE）的保费，可获得较高利率，为每年4%。

最高贷款额为充实至提高版退休存款所需的金额，即27.9万新元。贷款无需按月还款，贷款金额及累计利息仅在到期时偿还。

不过，这笔贷款终究需要偿还。如果借款人已不在世，其亲人需要处理这笔贷款并予以偿还，可能需要通过遗产处理，甚至可能要出售现有房产。

此外，还存在借款人寿命超过贷款期限大部分时间的风险，例如活过95岁，这意味着借款人需要在世时偿还这笔贷款，而按每年2.88%的利率计算，多年下来累积的利息可观。

未来市场上可能会出现更多为退休提供资金的方式，因此需要花时间研究现有选择，并判断其是否适合自身情况。