北京
今天一位读者的发言给我整不会了。
看他的买卖点位，我只想说， 太权威了老师，您就是我昨天召唤出来的神圣反指，堪称神之一手，精准击落半导体设备 。
实话说晚上打开基金账户，老工可以说是波澜不惊，前几天大涨的时候有多fomo，今天迎接大跌的时候就有多淡定。
其实单论研究能力，我认为非银研究员要比半导体研究员强。
现在的半导体研究员，只会写上涨点评，已经不知道怎么写下跌点评了。
不像非银金融地产研究员，会的那就多了，什么下跌点评/暴跌点评/高开低走点评/日内倒V点评/应对渠道路演点评/安抚客户话术点评等等，都是手拿把掐，显然技能池要丰富的多。
为什么市场今天这么跌呢？有三种说法。
第一种说法是传了个量化小作文，我看了一眼就基本上断定是假的，但也许里面提到的一些内容有一定的合理性，可能正在论证，但目前言之凿凿说马上要落地什么政策，必然假。编写这种小作文的人不排除了解了一些市场的担心，并且结合近期量化的爆火，增加了一定的合理性。
但为什么又说一眼假，因为单只股票量化交易占比不得超过15%，这种就属于不可落实的事情。
第二种说法还是小作文，继续一眼假，什么严打高位炒作，还点了一些热门板块。
我理解市场走高，可能有降温诉求，但没由来的搞一句看起来合理但实际模糊不清的小作文，我们看得出来是造谣，可市场真的会信。
第三种更蛋疼，是说有券商发了一篇研报，说什么国内流动性拐点到了。我看了下报告原文已经被转发快4000次，阅读量3万。
不过也不至于，一篇券商研报能迅速引发全市场共识，你扯呢。
那么我们以最原始的思路去看下，为什么市场有调整需要？
首先，就是涨多了。本轮A股芯片半导体炒作的就是美韩的存储映射，而韩国股市近期创造了人类自有股票历史上最强的上涨斜率，费城半导体位居第二。
股价75°向上，不可能一直脱离地心引力。
在顶部区域任何指标都是失效的，但斜率有效。
在股票市场，由于高景气度导致的30倍PE可能比低景气度造成的300倍PE要更具有迷惑性，危害也更大。因为当股票到了300倍PE，大家都意识到估值高了，一眼可见有风险，但如果由于景气度导致盈利高增长，导致估值只有30倍，那些风险被大家忽视了。
其次，资金面我们确实看到有大资金在有序撤离市场，这是上周的事情。此处省略300字。
然后，今天的盘面确实有量化止盈的节奏感，经常观察量化的朋友一看分时图就很清晰了。但它们只是推波助澜，助涨助跌，不是决定性因素。
最后，我们近期也了解到一些投资高景气度板块的投资经理的看法，很多投资经理虽然拿着很高仓位的半导体之类的股票，但表示已经看不懂。
你切记，每次不懂的资金在定价的时候，调整的压力就随之而来，一直会调整到市场重新相信新的叙事。
不要为错过的事情后悔。
现在复盘，一切都很好解释，但回过头来看那时候FOMO的自己，当时一个人站在大雾中，也很迷茫。
套住的老登，错过的存储，皆是命数；不如擦干眼泪，重新来过。
其实跌完了大家内心才踏实，终于，又来到熟悉的舒适区了，一直涨真的不习惯。
也许明天就大V天龙涨回来了呢？
（不作为投资依据）
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