恒丰银行蜕变进行时：不良率七连降、五篇大文章齐发

消积弊、展新颜！

作者：李丽

编辑：陶然

风品：夏木

来源：首财——首条财经研究院

绿色，是高质量发展底色；金融，是激活绿色的活水。

好理念还需好实践。6月17日，据恒丰银行官微透露，河南水投资源开发管理集团曾坦言：“水利项目贷款不难，难的是建成之后谁来管、钱从哪来。”一句话，道出水利业“钱花在建设时、困在运营后”的现实窘境。

为此，恒丰银行没有走“做完一笔算一笔”老路，而是把服务视野拉长到“全周期”。郑州分行敏锐抓住“运营缺位”的核心矛盾，针对性推出“治理—建设—养护”一体化金融方案。这样一来，过去最易断裂的“最后一公里”，被纳入完整资金闭环，成功化解了“管得住、养得久”僵局。

这套思路落到具体项目中，便是一笔1.69亿元专项贷款。在洛阳栾川，资金撬动了伊河上游液压坝的建设和16公里河道综合治理的全面推进；在漯河西城区，每秒28立方米的排水能力与18公里环城水系正加速成型；而在汝州，北汝河南岸6.1万平方米滨水空间的日常养护，也第一次拥有了固定的“专项款”，彻底告别“等米下锅”的被动局面。

从建设到运营，从硬件到管护，可以说恒丰银行以金融为笔，以绿色为墨，把一度割裂的环节串联成一条可持续闭环，为人与自然和谐共生提供了崭新路径。

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绿色信贷破千亿背后

产品频落地、方案强适配

这只是一个缩影。作为全国股份制银行，恒丰早已把绿色赋能融入发展脉络。

工欲善其事，必先利其器。以2025年为例，该行绿色金融产品密集落子。例如，首笔CCUS项目贷款落地山东，为滨州中裕食品二氧化碳回收利用项目提供3000万元授信，利率与企业碳减排成效挂钩，达标可降利率20BP，项目年回收二氧化碳5万吨、碳减排1.36万吨。

例如，在重庆创新推出“船舶贷”，成为当地首家开展在建船舶贷业务的股份制银行，以在建船舶抵押为主担保，允许“先批后建”，动态抵押率可达100%，并通过数字化手段实现线上抵押登记及运营跟踪，精准破解航运企业“融资难、担保难”痛点。

再如系统内首单地热融资项目，落地长沙“大泽湖·海归小镇浅层地热能开发利用项目”，量身定制8年期3亿元融资方案，并成功申请碳减排支持工具，建成后每年可节约标准煤数万吨，大幅减少二氧化碳、二氧化硫等污染物排放。

再如为江苏国信苏盐储能发电有限公司提供5亿元项目融资，支持全国规模最大、转换效率最高的盐穴压缩空气储能发电示范项目建设，10个工作日内完成审批及首笔贷款投放......

从挂钩碳减排，到瞄准新能源基建，再到EOD探索生态治理商业化，这些产品创新各有侧重，却指向同一目标：让绿色项目不等钱。

传统产业改造，同样是重头戏。如2026年，安徽泰盛生活用品公司的“废纸重生、热电联产”绿色革命亟待资金撬动，恒丰银行合肥分行2.5亿元信贷快速注入，让联产改造如期运转。

传统化工领域，国内钛白粉行业骨干山东东佳集团凭借节能降耗减污成效获评绿色工厂，理念与恒丰银行高度契合。济南分行业务团队主动对接，精准匹配综合金融服务方案，并开通绿色审批专属通道，从而有效带动该企乃至整个区域化工产业向低能耗、低排放、高效率方向迈进。

高端制造领域，杭州华光焊接新材料股份有限公司深耕钎焊研发三十余年，专注绿色高效焊接新材料。面对生产扩产与原材料采购资金需求，恒丰银行主动走访，通过简化流程、压缩时限、专人跟进，帮助企业稳步扩大绿色产能.......

不难看出，恒丰银行的绿色金融服务已覆盖众多行业，从单一信贷演变为差异化适配的综合方案。而种种努力也是可以量化的：截至2025年末，该行绿色信贷余额达到1192.76亿元，同比增速53.72%。

2026年4月，由上海环境能源交易所、碳中和行动联盟主办的“2026企业碳中和峰会暨第五届碳中和行动联盟成员大会”召开，恒丰银行凭借绿色金融业务的出色表现及创新实践，获评“绿色金融杰出实践奖”。

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制度、模式、生态通吃

做透五篇大文章

恒丰银行的赋能图景不止绿色，其他四篇“大文章”同样可圈可点。

首先，科技金融重在制度破题。2025年，恒丰银行成立科技金融委员会，出台尽职免责实施细则和示范机构评定办法，为服务科创企业扫清后顾之忧。同时，支持三类主体发行科技创新债券。截至2025年末，该行科技贷款同比增速达11.93%。

2026年势头依然强劲，如深圳分行锁定力合科创，参与承销其首期科创票据1亿元并认购5000万元，助力科创孵化平台对接资本市场。

其次，普惠金融的模式突围。2025年恒丰银行以数字化、场景化、批量化破题，推出数据驱动名单制作业模式，落地农产品仓单质押、产业集群等特色场景业务。截至2025年末，小微制造业贷款增幅超40%，产业园区小微贷款增超25%，粮食领域贷款增超20%，“保量、提质、稳价、优结构”全面达标。

再次，养老金融重在生态构建。面对人口老龄化的长周期红利，恒丰银行没有停留在单一产品层面，而是构建“金融+生活+生态”全场景服务框架，推出“月恒岁享”养老金融品牌，推动养老金融从基础金融产品服务向全场景服务融合升级。

产品端，完善个人养老金产品体系，实现个人养老金专属储蓄、保险及理财产品三大品类全覆盖，满足客户多样化的养老资金配置需求，截至2025年末个人养老金账户缴存占比达32.31%，同比增长136.28%。

服务端，双线推进适老化改造。线下优化网点布局，出台《恒丰银行适老化样板网点建设方案》，从“硬建设”与“软建设”两大维度打造适老化样板网点，全面升级客户服务体验。线上则加快手机银行“关爱版”建设，强化功能分区与视觉引导，新增语音报读功能，支持“一键求助”，让数字鸿沟变成数字通途。

信贷端，将养老产业贷款作为重点投放领域，通过加大考核力度、给予FTP优惠等政策来引导分支机构加大养老产业贷款投放力度。2025年斩获《零售银行》“银发客群奖”和财视中国“年度养老金融社会责任奖”。

最后，数字金融打造双向赋能。对外，推出“微企付”小程序，构建大数据风控底座赋能线上化业务；对内，启动“全数通”数据治理项目，取数用数需求解决时效提升30%，上线20个智能体降本增效超2000人天。截至2025年末，恒丰银行数字经济核心产业贷款余额达132.22亿元，项目获评中国人民银行金融科技发展奖三等奖。

实体兴、金融旺。从制度筑基到产品创新、从产业深耕到数字赋能，围绕区域经济、实体企业最真实的需求，恒丰银行刀刃向内、持续自我革新，打磨产品服务，努力将五篇大文章做深做透，做出了独特心法。也收获了更多市场粘性、客户信任、客户回报。

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最低与新高

有速度更有质量

看看业绩表现，或有更深刻体会。

2025年，恒丰银行营收同比增长5.37%、净利增长10.25%，两增速均位列股份行第一，较自身2024年增幅也有加快迹象，展露出业绩换挡提速的可喜势头。

截至2025年末，该行资产总额16104.13亿元，同比增加750.80亿元，增幅4.89%。贷款和垫款总额9272.42亿元，增幅7.68%；吸收存款总额9280.43亿元，同比增长7.41%。存贷增速均显著跑赢资产增速，说明该行在资产投放和负债组织两端同时发力，并非简单规模堆砌，业务结构质量发生实质改善。

此外，贷款和垫款增速7.68%，明显高于4.89%的总资产增速，说明信贷资源在切实向实体经济倾斜。

聚焦净息差，是近年银行业一道普遍难题。在LPR持续下行冲击下，商业银行平均净息差已降至1.42%，多家股份行更跌破1.5%。恒丰银行却走出独立行情，净息差不降反升4个基点至1.56%，高于行业均值14个基点。

逆行关键，即在负债端主动作为：2025年客户存款平均成本率下降34个基点，零售存款和结算性存款占比提升3.25个百分点。当同业普遍被动承压时，恒丰银行用精细化的负债管理守住了盈利空间，个中主动性尤为可贵。

经营质效不只体现在营利端，资产质量同样较扎实。截至2025年末，不良贷款率降至1.35%，较上年末下降0.14个百分点，已连续第7年下降。不良贷款余额125.15亿元，同比减少3.58亿元，为重组以来最低。拨备覆盖率162.30%，较上年末提升7.90个百分点，创重组以来新高。与商业银行整体1.50%的不良率相比，恒丰银行1.35%的水平足足低了0.15个百分点。

可以说，历经数年磨练隐忍，从重组初期的大规模风险暴露，到如今不良率七连降、拨备覆盖率连创新高，恒丰银行风险防控体系完成了一次根本性重塑。正如董事长辛树人年报中所言，"风险可控前提下的规模扩张和效益提升"是其核心经营理念，风控被放在了一切业务的前面。

具体而言：对存量不良资产分类施策、加速清收，持续压缩风险敞口；增量业务则严把授信准入，贷前贷中贷后全流程闭环管理不断强化；科技维度上，恒丰银行AI智能体已在风控环节落地，大模型驱动的审批模型持续迭代，为风险识别提供更精准的决策支撑。在"内控合规提升年"总体框架下，该行以问题为导向推进制度重检、流程再造和理念重塑，合规从制度要求逐渐内化为组织自觉。

总的来看，2025年恒丰银行在营收利润、规模扩张、息差管理、资产质量、信贷结构优化和风险管控等方面均有可喜斩获，稳增逆增、提质优长颇有些脱胎换骨式的蜕变之姿。

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警惕三挑战 蜕变进行时

不过，这不代表无懈可击。形势向好的同时，一些隐忧短板亦有浮现，需引起企业审视。

首先，要持续扎牢合规篱笆。6月18日，国家金融监管总局江苏监管局与北京监管局相继发布行政处罚公示，恒丰银行一日内接连收到两张罚单。南京分行因贷款“三查”不到位被罚款50万元，责任人陈秋磊被禁业15年，刘世佳被禁业4年；北京通州分行因员工行为管理不到位被罚30万元。

实际上，进入2026年以来，恒丰银行频遭监管重拳。1月6日，陕西监管局对西安分行、朱雀路支行、锦业三路支行合计罚款106万元，案由涉及数据质量管理薄弱、贷款管理不到位及违规增加借款人成本。同日，淄博分行因个人贷款管理不到位被罚30万元，责任人张伟、孟琪惠被警告。1月7日，东营分行因内控管理不到位被罚30万元，时任行长王刚被禁业15年；莱阳支行因信贷业务管理不到位被罚50万元。

1月23日，福州分行因违规办理授信业务被罚100万元，责任人王刚被终身禁业。1月28日，郑州分行因虚增存贷款规模、贷后管理不到位、个人贷款审核不严等问题，被河南监管局罚款210万元。4月9日，苏州分行因固定资产贷款与个人经营性贷款管理不到位被罚80万元。5月25日，潍坊分行因违规发放无实际用途贷款、虚增存贷款规模被罚45万元，责任人张金辉被警告。

若拉长时间线，据深圳商报，2025年恒丰银行及其分支机构合计被罚金额超8500万元。其中，总行因贷款、票据、理财业务管理不审慎及监管数据报送不合规等问题，被国家金融监督管理总局罚款6150万元，刷新该行近五年单笔罚单额新高。

诚然，罚单都有滞后性，不代表当下情形。可在强监管、化风险大势下，合规经营的重要性不言而喻，多些查漏补缺、举一反三总没有错。

其次，资产质量“安全垫”有待进一步夯实。2025年末，恒丰银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.63%、9.89%、8.78%，较上年末分别下降0.67个、1.54个、0.14个百分点。至2026年3月末，三项指标进一步降至11.88%、9.57%、8.51%，虽高于监管红线，可补充资本的紧迫性已不容忽视。

再者，上市进程裹足不前，警惕大股东股权冻结等隐忧。作为国内少数尚未上市的全国性股份制银行，恒丰银行2020年曾提出五年内完成上市的目标，但受A股银行IPO审核持续收紧、自身合规问题及资本补充压力等多重因素掣肘，上市计划至今未有实质突破。

据企业预警通、商讯杂志报道，2026年5月25日，第六大股东福信集团持有的9.42亿股被天津市第二中级人民法院冻结，执行案号为（2026）津02执5号，这已是该股东2023年以来第12次遭遇股权冻结。4月29日，第十大股东上海国正投资管理有限公司持有的3.08亿股同样被司法冻结。

截至2025年末，福信集团持股0.85%，因自身经营问题频繁沦为被执行人，被执行总金额超50亿元，法定代表人多次被限制消费；上海国正持股0.28%，存失信被执行人记录，两起终本案件执行标的达7.35亿元，未履行比99.96%。2025年10月至12月，上海国之杰持有的3.02亿股股权两次拍卖均流拍，起拍价从每股0.86元降至0.69元；重庆捷尔医疗持有的3197万股股权，从每股0.63元降至0.50元同样流拍。

诚然，第一二大股东二者合计持股87.07%，上述中小股东股权波折不会直接动摇经营根基。可股东债务违约、股权频冻结与流拍毕竟不是加分项，需警惕侵蚀银行的市场信誉，为长期发展埋下隐患。

整体来看，成绩可圈点、挑战亦醒目，意味着恒丰银行仍在向上爬坡阶段。较劲时刻，有资格庆祝没时间停歇。扎实业务基本功、做深五篇大文章、筑牢内控篱笆、优化股东结构......

每一项工作都事无巨细，不松劲再出发，期待恒丰银行的蜕变是一个持续进行时。

本文为首财原创