从添加HMO到拆解HMO，奶粉的下一步怎么走？

当前国内婴配粉市场已进入存量竞争阶段，品牌对差异化卖点的追逐从未停歇，HMO成分的快速普及正在重塑高端婴配粉的竞争规则，而这场由头部品牌主导的配方升级浪潮，其深层影响远不止于产品成分表的更新，对高端产品来说，HMO从概念走向标配的过程本质上是行业准入门槛的一次重置。

多款HMO产品落地，高端婴配粉的竞争逻辑已被改写

当前国内高端婴配粉赛道迎来新一轮核心成分迭代，行业竞争进入以HMO母乳低聚糖为主的比拼阶段，近年来已有超过20款新国标婴配产品明确添加HMO成分，头部品牌加码布局也让该成分快速进阶为高端婴配粉的标配性营养元素。

这并非偶然，而是政策放开、供应链成熟、消费认知升级三重红利共振下的结果。

从政策端来看，2023年10月国家卫健委正式批准2‘-FL、LNnT两种核心HMO成分可应用于婴幼儿配方奶粉，为品牌配方升级、HMO产品合规上市提供了政策依据；在供应链端，虹摹生物、一兮生物等企业完成HMO原料自主量产，打破海外企业的长期垄断局面，降低原料采购成本、保障供应链稳定。

在消费端，大众对HMO的认知度与接受度快速提升，科信食品与健康信息交流中心调研显示，自两款HMO成分获批作为食品营养强化剂应用于婴配产品后，消费者对HMO的关注比例高达73.49%，为品类普及奠定市场基础。

但当HMO成为高端产品的常见添加成分而非少数品牌的独特优势时，竞争逻辑可能发生转变，以往品牌可以通过率先应用某一新兴成分获得阶段性领先，HMO的快速普及压缩了这一窗口期，现在大多数定位高端的产品都在添加HMO，这意味着家长的注意力将从是否有HMO转向添加了几种HMO以及HMO与其他成分如何协同，这种转变对品牌方的配方设计能力提出了更高要求，单纯依靠单一成分的叠加已难以构建有效差异。

多HMO的配方军备竞赛，先发优势能维持多久？

2026年国内婴配粉行业迎来新一轮HMO成分扩容，2月5日国家卫生健康委员会发布《关于栀子油等22种“三新食品”的公告》正式批准3'-唾液酸乳糖钠盐作为食品营养强化剂新品种；2月14日国家食品安全风险评估中心再度发布新规意见稿，将3-岩藻糖基乳糖、乳糖-N-四糖纳入公开征求意见范围。

HMO成分品类扩容释放了品牌的配方设计空间，但也同步抬升了行业研发与配方落地的技术门槛，不同HMO并非简单叠加即可实现效果升级，品牌想要实现科学配比、有效复配需要依托长期母乳研究数据、大量临床试验验证，精准判断不同HMO的适配场景、协同逻辑与添加比例，才可能形成安全、稳定、有效的复合配方体系，这对企业的科研积累、数据储备与配方调试能力提出较高要求。

率先布局新获批HMO成分的品牌能够快速抢占赛道先发优势，提前抢占消费者心智认知，但需要明确的是伴随政策放开、原料供应链成熟、行业研发能力整体提升，多HMO组合配方将快速在行业内普及，从少数品牌的差异化卖点迭代为行业通用配置，届时单纯依靠多HMO数量叠加的竞争优势可能弱化。

而多HMO复合配方可能成为高端婴配粉的基础准入标准，未来市场内搭载两种及以上HMO组合的产品将持续扩容、逐步成为主流，仅添加单一HMO的产品将在高端赛道逐步丧失竞争力，这与DHA的发展逻辑高度相似，DHA刚开始也是依靠有无构建差异，随后进入含量高低的数值内卷，然后升级为DHA与ARA科学配比、协同增效的体系化竞争。

但像2'-FL、LNnT、3'-SL、3-FL、LNT这类具体成分，多数普通消费者很难理解其背后复杂的研究逻辑，大多父母也只能记住HMO这个笼统标签，难以区分中性HMO与酸性HMO的功能差异，更不用说理解岩藻糖基化、唾液酸化等专业术语的学科意义。

当品牌热衷于比拼双重HMO、三重HMO时，消费者接收到的可能只是HMO越多越好的心理暗示，而非对配方价值的真实理解，同时家长也难以判断7种HMO是否真的比3种HMO更好，也很难评估不同HMO组合的功能差异。

HMO故事的翻译难题，品牌怎么讲消费者才信？

HMO的营养价值已得到不少学术界研究与临床数据支撑，是当前高端婴配粉主要的科研升级方向之一，但行业普遍面临如何将专业、复杂的科研成果转化为普通消费者听得懂、可感知、可决策的购买理由。HMO的作用机制覆盖肠道菌群调节、肠道屏障完善、免疫机能提升、病原体黏附抑制等多重维度，难以通过单一话术简单概括。

当前市场上部分品牌主打场景化功能叙事，将抽象的科研成分与消费者熟悉的育儿需求深度绑定，把HMO这一成分落地为肠道健康、免疫力提升等功能卖点，降低用户认知门槛；另一部分品牌则侧重科研背书叙事，立足母乳同源的属性，从母乳研究、天然营养的专业视角解读HMO的价值，强化产品的高端科研属性。

从终端传播效果来看，场景化功能叙事更适配普通家长的认知习惯，相较于晦涩专业机理，消费者更容易理解直观的功能结果，比如母婴店导购向家长讲解“HMO可以促进肠道有益菌生长、呵护肠道健康”，比讲解“HMO作为可溶性诱饵受体能够阻断病原体黏附、减少肠道侵扰”更加容易理解。

但当品牌统一将HMO话术归纳到护肠道、提免疫的通用功能上，可能会导致HMO与益生菌、益生元等成分的宣传话术高度重叠，可能使得部分普通消费者难以清晰区分各类成分的作用差异、机理区别与独特价值。

除了话术重叠问题，母婴店导购的专业能力同样影响HMO价值的传递，品牌在前端投入大量资金用于配方迭代、多HMO体系升级，但研发价值需要通过终端讲解传递给消费者，若导购仅停留在背诵成分名称、记忆基础功效的浅层培训，可能难以向消费者讲清产品差异，品牌的研发投入也就难以在消费端形成认知反馈并转化为销售优势。

而提升导购的讲解能力、帮助销售人员根据不同顾客的需求调整话术是品牌需要持续投入的教育工作。

头部品牌的HMO阳谋，用科研壁垒构建新的市场护城河

当前部分头部品牌不再单纯将HMO作为营销卖点，而是将其纳入长期母乳科研体系的板块，通过系统化研究、标准制定、原料自研等布局形成结构性优势。

在基础科研层面，部分头部品牌依托本土化母乳大数据研究夯实HMO配方的底层科学性，比如某品牌选取国内六座城市近800对母婴样本开展为期两年的持续追踪随访，系统收集母乳成分、母体肠道菌群、婴儿肠道菌群等多维数据，精准测定母乳内24种HMO在不同哺乳阶段的含量波动与变化趋势；另有品牌依托千万级母乳研究数据库搭建HMO+营养生态体系，进一步探明2'-FL成分通过微生物-肠-脑轴影响婴幼儿认知发育与记忆能力的作用机制。

在行业标准层面，某品牌在2023年4月牵头发布国际HMO检测方法团体标准《婴幼儿配方乳粉中7种母乳低聚糖含量的测定-液相色谱质谱法》，2025年7月由深圳检测院参与制修订的《食品中母乳低聚糖的测定》国家标准正式获批立项，将进一步填补国家食品安全体系中HMO检测方法的标准空白。

也有品牌选择在HMO原料环节抢占先机，2023年某乳企旗下原料企业率先通过卫健委审批，成为具备合规HMO原料量产资质的本土企业，2026年2月其自主研发的3'-SL成分再获卫健委审批，至此全面实现2'-FL、LNnT、3'-SL三大核心HMO原料的合规落地，完成中性岩藻糖基化、中性非岩藻糖基化、酸性唾液酸化三大类关键HMO代表性分子的全维度布局。

现在来看，部分头部品牌已经通过本土化母乳研究夯实配方逻辑、通过原料自研筑牢供应链壁垒，未来婴配粉高端市场的差距将持续拉大，中小品牌难以复刻重科研、长周期、全链条的布局优势，HMO赛道将进入头部品牌凭借科研领跑的竞争阶段。

羊奶粉的HMO，细分品类的借势上位与差异化机会

长期以来，羊奶粉卖点高度集中于小分子等方面，依托奶源差异化形成独立品类定位与高端认知，但随着入局品牌持续增多、产品同质化加剧，传统卖点已成为羊奶粉品类的通用标签，稀缺性持续弱化，难以继续支撑产品高端溢价，在此行业背景下，HMO成分的合规普及与应用或许可助力羊奶粉打破同质化内卷。

当前已有不少羊奶粉品牌率先布局HMO配方升级，比如某品牌羊奶粉宣称7大HMOs+双益组合激发肠道原生自护力，这个观点来自徐颢轩等人发表的《人乳低聚糖与肠道菌群互作及其调节婴儿免疫功能的研究进展》一文；某品牌羊奶粉宣称母乳低聚糖增强免疫，这个观点引用了蒋思瑾、石璐、周静等人发表的《母乳低聚糖在婴幼儿生长发育中的作用及其影响因素》一文。

对于羊奶粉品牌来说，优先完成HMO的添加可以缩小与牛奶粉在产品配置上的差距，避免因成分缺失而导致想要添加HMO成分的羊奶粉消费者流失，同时羊奶粉品牌也可以利用HMO来对冲消费者对羊奶粉营养不全面的潜在疑虑，通过配方升级强化高端定位。

HMO为羊奶粉与牛奶粉的错位竞争提供了支点，过去羊奶粉主要依靠奶源差异来建立定位，但奶源差异本身不足以支撑持续的高端溢价，当牛奶粉品牌也在强化母乳研究和成分复配时，羊奶粉需要构建更立体的价值体系，HMO的引入使得羊奶粉可以在功能维度上与牛奶粉展开竞争。

HMO的成本账，配方升级背后的供应链博弈与利润挤压

HMO的普及可能会推高婴配粉的生产成本结构，每增加一种HMO组分，品牌方都需要承担额外的原料采购费用、配方研发支出以及质量检测成本，与传统的维生素、矿物质添加不同，HMO的原料价格较高，且添加量通常达到每百克数百毫克级别，这使得成本增量在总成本中占比较高。

当前全球具备HMO商业化生产能力的企业主要集中在欧洲和北美，国内供应商虽然正在追赶但尚未形成大规模替代，这种供应格局意味着品牌方在原料采购环节的议价能力有限，对于年出货量较小的中小品牌而言小批量采购的单位成本更高，供应链中断的风险也更大。

成本持续上升的同时，品牌在终端提价方面却面临刚性约束，婴配粉作为高频刚需的母婴消费品，消费者对其价格变动较为敏感，在行业整体价格水平已经处于高位的背景下，品牌很难将全部HMO成本增量转嫁至零售价，部分品牌选择在升级配方时维持原价相当于自行消化了成本上涨，进一步压缩了利润空间。

利润空间被挤压已经成为行业普遍现象，不同品牌对此可采取差异化的应对策略，比如部分品牌通过缩减营销预算或渠道费用来平衡成本，但这种做法可能影响市场份额和终端推力，部分品牌可选择在一些产品线中采用简化版HMO组合，将多HMO配方仅保留给超高端系列，以此控制整体成本。

HMO热潮也有可能引发新一轮的价格竞争，当多数高端产品的HMO配方趋同之后，产品同质化程度将明显提高，一些缺乏其他差异化手段的品牌可能转而以价格为竞争工具，通过降价或促销来争夺市场份额。这种情况一旦发生，行业整体利润水平将面临进一步下行的压力。

HMO之后，下一片蓝海在哪里？

HMO从获批到普及的速度比其他成分要快，但当一种成分快速普及，品牌就可能需要寻找下一个差异化点，这种成分竞赛模式是否可持续已经成为行业需要正视的问题，品牌需要建立持续发现和应用新型成分的系统能力。

全球母乳研究的前沿正在向更细分的领域延伸，HMO只是母乳中第三大类固体成分，母乳中还有大量未被商业化的低聚糖组分、母乳微生物群及其代谢产物、活性蛋白和肽类、干细胞和外泌体等，这些方向中有哪些可以转化为商业化的婴配粉成分取决于分离提取技术的成熟度、规模化生产的可行性以及监管审批的路径，品牌可建立对前沿研究的跟踪和评估机制，判断哪些方向具有商业转化价值。

未来企业可对HMO家族内部进行深度挖掘，目前获批的只是近百种母乳低聚糖中的少数，像2'-FL的特定结构异构体、更具功能潜力的6'-SL等都处于临床研究探索阶段，可以预见将会有更多的HMO组分陆续获批，竞争的焦点可能升级为比拼组合结构、科学配比、功能适配等方面。

母乳微生物群的研究正在成为新的学术热点，近年来已经有企业在探索将母乳中分离出的特定益生菌菌株添加到产品中，一些科研机构已成功分离出源自母乳的发酵乳杆菌CECT5716，像某品牌奶粉中添加了发酵乳杆菌CECT5716与动物双歧杆菌乳亚种BB-12；另一品牌奶粉配方中同样添加发酵乳杆菌CECT5716，以及动物双歧杆菌乳亚种BB-12、HN019等。

活性蛋白领域同样存在明确的产业化机会，目前婴配粉中添加乳铁蛋白已经较为普遍，但像乳脂球膜、骨桥蛋白、免疫球蛋白等活性蛋白的工业化和稳定性仍是挑战，活性蛋白在生产过程中的热损伤问题需要改进工艺来解决，喷雾干燥、低温处理等技术的进步将为更多活性蛋白的应用创造条件。

行业思考：从HMO的快速普及可以看到中国婴配粉行业的创新节奏正在加快，但这种创新更多体现为成分的叠加，品牌之间的竞争逐渐陷入一种军备竞赛模式，每新增一种成分供应链成本和传播难度就相应增加，但终端消费者的价值感知并未同步提升。真正的突破点或许不在于添加更多成分，而在于如何构建更科学的配方组合。