2026年上半年车市复盘，产销守住1500万辆，出口托底内需

2026年上半年，新能源汽车延续增长势头，上半年渗透率达49.6%，商用车产销同比增长，成为稳定增长板块。总体来看，上半年车市呈现“内冷外热”格局，新能源车加速替代燃油车，下半年车市或渐进式改善

文｜《财经》特约撰稿人 王欣 宋立伟

7月9日，中国汽车工业协会（下称“中汽协”）发布的数据显示，中国上半年汽车产销累计完成1499.3万辆和1501.7万辆，同比分别下降4%和4.1%，降幅逐月收窄。其中，国内销量为992.1万辆，同比下降21.1%；出口509.6万辆，同比增长65.3%。

而中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（下称“乘联分会”）统计，6月全国乘用车零售160.2万辆，同比大幅下降23.2%，终端需求疲态明显。

中汽协副秘书长陈士华表示，2026年上半年行业运行总体平稳，但市场流向呈现三个分化，一是内需承压明显，销量两位数下降；出口超预期增长，形成稳定支撑。二是乘用车市场表现欠佳，出现小幅下滑；商用车市场延续向好态势，销量保持增长。三是产业新旧动能持续转换，传统燃油车市场进一步萎缩，新能源汽车稳定增长。

展望下半年，“两新”政策持续落地、汽车后市场消费有望迎来新的增量机遇，车企新品集中投放、终端价格趋于稳定，行业经营环境有望边际改善，但居民消费预期偏弱、上游成本高企、海外贸易壁垒增多等挑战依然存在。

在乘联分会秘书长崔东树看来，7月将成为车市规则重构的分水岭。随着新能源汽车安全强制国标落地，叠加2027年混动车型车船税免税政策退出，碰撞安全与电池“热失控不起火”等强制要求正式生效，行业单车增加数千元成本的同时，也显著抬高了技术门槛，将加速中小品牌的落后产能出清。

内需持续疲软，

出口高增对冲国内销量缺口

2026年上半年，中国汽车市场呈现“内冷外热”的鲜明反差。

国内消费市场方面，中汽协数据显示，6月汽车国内销量为177.3万辆，同比下滑23.3%；上半年国内累计销量为992.1万辆，同比下降21.1%。

乘联分会终端零售数据同样印证这一趋势。6月全国乘用车零售160.2万辆，同比下滑23.2%；上半年乘用车累计零售870.1万辆，同比下降20.2%。

崔东树分析，高油价、电动化替代叠加置换补贴向高价车型倾斜，直接压缩燃油车以及A级、A00级入门电动车生存空间，持续数年的价格战透支消费信心，单纯降价已难以撬动市场增量。

与内需冷淡形成鲜明反差的是出口的爆发式增长。

中汽协数据显示，2026年6月汽车出口103.7万辆，历史首次突破百万辆，环比增长11.6%、同比增长75.1%；上半年汽车累计出口509.6万辆，同比增长65.3%。其中，新能源汽车出口235.5万辆，同比增长1.2倍。

“出口单月和上半年都突破了历史纪录，对于全年出口能否冲击1000万辆目标，行业保持谨慎乐观态度。”陈士华说。

乘联分会数据显示，6月乘用车整体出口87.7万辆，同比增长82.3%，新能源乘用车出口49.9万辆，同比激增152.7%，占当月乘用车出口总量的56.9%。

崔东树分析，油电车型同步出海形成双增长优势，从上半年累计零售看，新能源乘用车累计零售470.4万辆，同比下降14%；上半年新能源乘用车累计出口223.1万辆，同比大增124.3%，海外市场持续对冲国内零售下滑缺口，国内小型代步车型产能将持续向欧洲、东南亚等代步刚需旺盛的市场转移。

海内外市场冷热不均，直接催生了批零背离现象。6月乘用车批发同比增速较零售增速高出17.5个百分点，大批量海外出货拉高厂商批发数据，供需两端数据出现明显割裂。

（6月厂商排名 来源：崔东树）

缺少全球化渠道布局的传统合资企业承压明显，一汽-大众6月狭义乘用车零售8.1万辆，同比下滑43.3%；批发仅7.3万辆，同比大跌53.5%，排名大幅滑落。反观自主品牌，6月乘用车出口76.3万辆，同比增长86%。

崔东树指出，批零背离的本质是企业全球化能力的分水岭，海外渠道储备不足的合资车企在存量竞争中被动加剧。

燃油车持续收缩，新能源主导市场

“内需不足问题依然突出，行业运行仍面临较大压力。今年压力最大的是燃油车生产企业，市场确实萎缩太快。”陈士华说。

中汽协数据显示，燃油车6月内销为65.4万辆，同比跌幅达45%；上半年销量为483.1万辆，同比下滑27.8%。

乘联分会数据也印证了这一趋势。6月常规燃油乘用车零售仅60万辆，同比暴跌39%；其中普通混合动力车型表现抗跌，当月零售同比仅下滑7%，环比增长24%，成为燃油板块唯一支撑。

崔东树判断，燃油车正逐步成为小众品类，油电替代速度远超市场预期。

新能源方面，中汽协数据显示，6月新能源汽车产销159.8万辆和164.3万辆，同比增长26%和23.6%，当月渗透率高达58.5%；上半年新能源产销743.8万辆和744.6万辆，同比增长6.7%和7.3%，整体渗透率达49.6%。

出口市场同样强劲，6月纯电动出口30.9万辆，同比增长1.4倍；插混出口21.4万辆，同比增长1.9倍。零售端6月新能源乘用车渗透率冲高至62.8%，较去年同期提升9.5个百分点。

能源赛道的差距进一步传导至品牌阵营。6月国内零售中，自主品牌新能源渗透率达81.8%，豪华品牌39.6%，主流合资品牌仅11.9%。上半年销量前十车企集团合计销售1264.9万辆，占全国总销量84.2%，行业资源高度集中。

出口赛道头部企业优势稳固，上半年奇瑞出口93.9万辆、比亚迪出口接近80万辆，与上汽、吉利、长安共同组成出海第一梯队。

值得关注的是，商用车成为上半年唯一稳定增长的板块。

6月，商用车产销为38.7万辆和40.9万辆，同比增长9.5%和10.7%；上半年产销227.2万辆和229.7万辆，同比增长8.2%和8.3%。其中重卡同比增长22.6%、中卡增长25.3%，新能源商用车国内销量49.6万辆，同比增长40.2%。商用车货车、客车多数细分车型保持增长，有效对冲了乘用车市场的下滑压力。

下半年车市渐进式改善，

行业迎来政策重塑期

在市场结构快速演变的同时，产业链利润空间收窄、政策门槛抬升等深层矛盾正逐步浮出水面，行业运行质量面临新的考验。

2026年前5个月，汽车行业利润率跌至3.4%的五年低位，动力电池成本占整车比重超四成，产业进入“电池为王”阶段。崔东树认为，垂直自研电池是车企对冲原材料波动、稳定利润的核心路径。

与此同时，7月新能源汽车安全新国标正式落地，电池热失控不起火等强制要求使单车成本增加数千元，大幅抬高技术门槛，加速中小产能出清；车船税政策明确2027年混动不再免税，释放“油电同权”信号。

崔东树预判，7月新能源渗透率将维持高位，但增速放缓，纯电占比将小幅回升。

在产品端，市场结构也出现了明显变化。今年上半年上市新车中车长超5米车型占比达61%，车企依靠大尺寸、智能化产品抢占合资流失市场；但大六座需求持续走弱，被大五座、MPV分流。与此同时，A级、A00级入门电动车持续萎缩，适龄购车人口减少、补贴倾斜高端车型、电池新规抬升成本三重因素挤压低端车型生存空间。

对此，崔东树建议，行业出台经济型车配套财税标准，约束车辆无序大型化，保障基础代步小车市场健康发展。

对于下半年市场走向，业内普遍认为，车市将迎来渐进改善。乘联分会预测团队曾于6月中将对2026年度零售总量增速预测降到了-14%，这是历年6月预测的最差值，彼时市场预期极其悲观。

业内估计，7月后的市场预期将逐步改善，原因是随着安全新规和税改预期逐步消化，叠加芯片供应紧张边际缓解、国际油价回归70美元以下、工业生产者出厂价格指数（PPI）大幅回落、消费信心缓慢修复，零售端降幅有望在三、四季度逐步收窄。

新能源行业已从政策哺育期迈入市场化成熟期，未来车企的核心竞争力在于技术安全、全球布局和用户价值创造，“价格驱动”全面让位于“价值驱动”，市场结构将持续优化。

“‘十五五’期间，我们应当更加关注行业运行质量，而非量的增长。”陈士华认为，中长期行业发展重心将从追求销量规模，转向提升技术创新、盈利水平与全球化运营质量。

（文中图表来源：中汽协）

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