五年被罚超1.8亿、去年2.5万件投诉：上海银行的合规欠账与扩张悖论

五年被罚没超1.8亿元，信贷业务成违规“重灾区”——这张合规“成绩单”的另一面，是上海银行2025年营收净利双增、利息净收入增速近三年首次转正的业绩回暖。然而，当投资者翻阅其2025年年报与可持续发展报告时，却会发现一个耐人寻味的现象：在众多同业纷纷披露投诉数据之际，上海银行的投诉受理件数，悄然“隐身”了。

五年被罚超1.8亿，合规沉疴何来？
据新京报报道，截至2026年8月初，上海银行在不到五年时间里，因各类业务违规被金融监管部门罚没的金额总计约达1.81亿元。

仅2026年内，该行已领到22张罚单（含个人罚单），罚金合计超过千万元。2023年更因外汇业务违规等8项问题，一次性被国家外汇管理局上海市分局罚没9854.4万元，全年罚没金额高达1.18亿元。

拉长时间轴看，自2023年以来，上海银行的年度罚金总额持续处于“千万级”水平，远超同处长三角地区的江苏银行、宁波银行等同业。信贷业务违规在罚单中占比最高，票据业务违规也较为多见。

截至8月3日上海银行2026年内因业务违规领到各项罚单（包括个人罚单）、罚金（包括个人罚金）的具体情况（图片来源：新京报·贝壳财经）

与合规领域的“高频被罚”形成反差的是，上海银行2025年交出了一份营收与净利双增的答卷。但投资者翻阅其年报与可持续发展报告时，却发现一个耐人寻味的现象：在众多同业纷纷披露投诉数据之际，上海银行的投诉受理件数，悄然“隐身”了。

2.5万件投诉，超六成指向信用卡

2025年，上海银行在可持续发展报告中披露：全年受理消费者投诉25,160件，办结率100%。信用卡类投诉以15,722件居于首位，占比高达62.5%，主要涉及协商还款、费用减免、债务催收及征信异议；贷款类投诉3,780件，占比15%，多集中于互联网贷款协商还款及住房按揭提前还款。

尽管上海银行披露了上述细颗粒度数据，但年报中却未对投诉情况作任何披露——投诉数据仅出现在可持续发展报告中，而非强制性的年报披露框架内。

北京银行、南京银行、宁波银行均在2025年报中直接披露了投诉受理件数，将消保数据纳入法定信披范畴。江苏银行则在可持续发展报告中41次提及“投诉”，却未披露任何具体数据。各家银行在投诉披露上的温差，既折射出治理透明度的差异，也难免引发市场对数据背后真实状况的揣度。

业绩回暖，信贷扩张的另一面

与消保领域的低调形成对比，上海银行2025年的核心经营指标呈现出明显的回暖态势。

利息净收入增速转正是全年最大亮点。在行业息差普遍收窄的逆境中，上海银行净息差仅微降0.01个百分点，降幅显著收窄，带动利息净收入同比增长2.64%，为近三年来首次转正。行长施红敏在业绩会上预计，2026年净息差仍将小幅收窄，但变化幅度会好于市场平均水平。

信贷规模的扩张是稳息差的关键支撑。副行长俞敏华透露，对公信贷策略经历了“由降到稳、从增到优”的过程，2026年一季度人民币对公信贷增量已达976亿元。在零售端，个人消费贷款成为“黑马”，余额逆势增长12.94%至119.13亿元，且不良率下降0.20个百分点。

但规模扩张的另一面，是资产质量的结构性压力。个人贷款总体不良率上升0.20个百分点至1.34%，其中，住房按揭贷款不良率受房地产波动影响升至0.69%，个人经营性贷款不良率更是攀升至2.39%。信用卡业务规模收缩6.62%，不良率微升至2.03%。

消费信贷“进”，信用卡业务“退”

2025年，上海银行的零售信贷战略呈现清晰的“调结构”主线，其内部的分化走势值得深思。

消费贷的“逆势突围”，得益于战略聚焦与科技赋能。该行将消费信贷作为零售新动能，加大自营投放力度，并通过产品创新和金融科技应用提升风控效能。结果是，在规模扩张的同时，资产质量持续优化，不良生成率显著下降，成为其零售板块中最亮眼的增长极。

信用卡的“主动退守”，则折射出风险收益的再权衡。在不良率已处相对高位（2.03%）的压力下，该行选择压缩信用卡规模，这或许是在当前宏观环境下，对该类无抵押信用贷款风险的审慎回应。

汽车金融的“蓄势待发”，是下一个看点。上海银行披露的营销获客合作机构名单显示，其合作的汽车相关机构多达940家。结合票据贴现业务32.14%的规模增幅，不难看出上海银行正通过多维度布局，积极弥补个人经营性贷款收缩留下的规模缺口，并分散零售信贷风险。

规模扩张与内控合规的赛跑

综合来看，上海银行正处在一场深刻的战略转型之中，但其路径选择充满矛盾与张力。

一方面，合规内控的短板尚未根本修补。频发的信贷罚单、高居不下的违规笔数，指向其业务前端扩张与风险后端管控的脱节。在中诚信国际等评级机构提示关注其房地产风险及非标投资风险的背景下，投诉数据的“缺席”，更在声誉风险维度增添了不确定性。

另一方面，战略扩张的步伐却在加速。董事长顾建忠明确提出，未来五年将逆势净增5000人，其中70%为营销人员，以此强化客户触达能力。这一“人海战术”在银行业拥抱AI、降本增效的浪潮中显得尤为激进。

这场“规模扩张”与“风险管控”之间的赛跑，结果尚难预料。人员与业务规模的快速增长，若缺乏内控体系与合规文化的同步强化，或将进一步加大操作风险与案件防控的压力。如何在追求“从优到特”的差异化竞争力时，守住资产质量与合规经营的底线，是上海银行管理层必须直面的核心命题。

结语

2025年的业绩回暖，为上海银行赢得了宝贵的转型窗口。然而，消失的投诉数据、高悬的监管罚单，以及个人贷款业务内部的结构性隐忧，如同水面下的冰山，提醒着市场其回暖基础尚不牢固。当“人海战术”遭遇“严监管时代”，上海银行能否真正实现从规模导向向质量导向的跨越，将取决于其能否补齐内控短板，让“最后一公里”的服务不仅触达客户，更能守住风险与合规的底线。

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