国庆节重磅！这3个科技方向暴涨，航空股集体暴跌，别搞错方向

国庆期间A股没有开盘，但是港股，美股，日本股市都有不错的表现，那么明天周四A股开盘了，我们应该看那个方向呢？刚刚我梳理了下港股和美股，只能说分化非常大，这一篇内容我先复盘下港股市场市值500亿以上涨跌幅比较大的公司，下一篇内容我梳理下，美股1000亿美元以上的公司，国庆期间涨跌幅的表现，大家可以参考下：

市值大于500亿港元，国庆期间涨幅较大的股票名单：

1. 深演智能，国庆涨26.27%

2. 中远海能，国庆涨10.99%

3. 建滔积层板，国庆涨10.42%

4. ASMPT，国庆涨9.06%

5. 建滔集团，国庆涨9.06%

6. 罗博特科，国庆涨8.83%

7. 智谱，国庆涨8.58%

8. 迅销，国庆涨7.80%

9. 潍柴动力，国庆涨7.45%

10. BOSS直聘W，国庆涨7.44%

11. 长飞光纤光缆，国庆涨6.90%

12. 希音W，国庆涨6.81%

13. 赛力斯，国庆涨5.47%

14. 江波龙，国庆涨5.17%

15. 奇瑞汽车，国庆涨4.97%

16. 广合科技，国庆涨4.93%

17. 鼎泰高科，国庆涨4.78%

18. 极兔速递W，国庆涨4.57%

19. 三环集团，国庆涨4.30%

市值大于500亿港元，国庆期间跌幅较大的股票名单：

1. 思格新能，国庆跌12.71%

2. 晶合集成，国庆跌8.92%

3. 壁仞科技，国庆跌7.87%

4. 鸣鸣很忙，国庆跌6.95%

5. 友邦保险R，国庆跌6.90%

6. 中国东方航空股份，国庆跌6.65%

7. 友邦保险，国庆跌6.52%

8. 天数智芯，国庆跌6.42%

9. 中国国航，国庆跌6.33%

10. 安克创新，国庆跌5.94%

11. 渣打集团，国庆跌5.89%

12. 国泰海通，国庆跌5.51%

13. 小米集团W，国庆跌5.15%

14. 汇丰控股，国庆跌5.13%

15. 金沙中国有限公司，国庆跌4.89%

16. 徽商银行，国庆跌4.76%

17. 中国南方航空股份，国庆跌4.64%

18. 万国黄金集团，国庆跌4.58%

19. 地平线机器人W，国庆跌4.43%

20. 赤峰黄金，国庆跌4.41%

21. 金斯瑞生物科技，国庆跌4.37%

22. 华勤技术，国庆跌4.26%

23. 兆易创新，国庆跌4.14%

24. 百威亚太，国庆跌4.06%

25. 快手W，国庆跌4.01%

26. 中国再保险，国庆跌4.00%

27. MINIMAXW，国庆跌4.00%

以上涨跌领先的股票名单主要集中在如下7个方向：

一、PCB/覆铜板产业链（8只）

上涨：建滔积层板+10.42%、ASMPT+9.06%、建滔集团+9.06%、长飞光纤光缆+6.90%、江波龙+5.17%、广合科技+4.93%、鼎泰高科+4.78%、三环集团+4.30%

涨跌逻辑：AI服务器与高速网络交换机对高频高速覆铜板（CCL）及高多层PCB需求刚性扩张，电子级玻纤布价格年内涨超100%，出现"一布难求"。建滔作为垂直一体化龙头多次提价，毛利率大幅扩张（上半年净利同比+209%），供需缺口或延续至2027年。英伟达VeraRubin平台落地进一步抬升高阶PCB技术门槛，整个产业链量价齐升预期强烈。

二、AI大模型/互联网平台（7只）

上涨：深演智能+26.27%、智谱+8.58%、BOSS直聘W+7.44%、希音W+6.81%

下跌：小米集团W5.15%、快手W4.01%、MINIMAXW4.00%

涨跌逻辑：智谱GLM5.3假期正式接入AWSAmazonBedrock，打开海外云厂商收入分成通道，高盛同步上调评级至"买入"并上调ARR预测，出海商业化路径明确，带动AI应用端情绪。深演智能作为AI营销标的同步受益。另一方面，消费电子（小米）、短视频（快手）等传统互联网平台受假期流动性收缩及前期获利了结影响走弱；MINIMAX虽同属大模型，但未出现同等催化，跟随板块回调。

三、半导体芯片（GPU/晶圆代工/消费电子）（8只）

下跌：思格新能12.71%、晶合集成8.92%、壁仞科技7.87%、天数智芯6.42%、安克创新5.94%、地平线机器人W4.43%、华勤技术4.26%、兆易创新4.14%

涨跌逻辑：国产GPU板块前期涨幅过大，获利盘集中了结；壁仞科技解禁后旋即配股募资70亿港元，加剧市场对GPU行业资金消耗速度的担忧。叠加美债收益率攀升压制高估值科技股、美股芯片股（ARM等）波动传导，半导体设计端整体承压。晶圆代工、消费电子ODM同步跟随板块回调。

四、金融（保险/银行/券商）（7只）

下跌：友邦保险R6.90%、友邦保险6.52%、渣打集团5.89%、国泰海通5.51%、汇丰控股5.13%、徽商银行4.76%、中国再保险4.00%

涨跌逻辑：核心利空是内地税务机关已开始对香港保单收益（含分红及预缴利息）征收20%个人所得税，CRS数据交换使征税落地，直接削弱港险产品相对内地的吸引力，友邦作为龙头首当其冲。叠加美联储维持高利率、港币利率难快速下行，保险股权益投资端承压，银行、券商同步跟随大金融板块走弱。

五、交通运输/物流（5只）

上涨：中远海能+10.99%、极兔速递W+4.57%

下跌：中国东方航空股份6.65%、中国国航6.33%、中国南方航空股份4.64%

涨跌逻辑：油运与航空形成鲜明对照——中远海能受益于中东局势升级（霍尔木兹海峡航运风险溢价），VLCC运价处于历史高位（TD15航线同比+180%），全球原油贸易路线拉长叠加运力供给锁定，BDTI指数年内涨超100%，业绩弹性持续释放。而三大航因同一地缘因素反向受损：中东紧张推高油价（航油是航司最大成本项），叠加领空关闭、航线中断，三大航上半年合计亏损超80亿元，高油价持续挤压盈利。

六、新能源/汽车/制造（4只）

上涨：罗博特科+8.83%、潍柴动力+7.45%、赛力斯+5.47%、奇瑞汽车+4.97%

涨跌逻辑：汽车链整体偏强，罗博特科作为光伏/半导体自动化设备商，受益于AI算力扩产带来的设备需求预期；赛力斯、奇瑞新能源车销量预期向好；潍柴动力作为发动机龙头受益于商用车周期复苏及海外出口。在假期整体偏弱的市场中，具备基本面支撑的制造业个股获得资金抱团。

七、消费/零售/食品（3只）

上涨：迅销+7.80%

下跌：鸣鸣很忙6.95%、百威亚太4.06%

涨跌逻辑：迅销（优衣库母公司）作为日本消费龙头，受日元汇率及海外门店扩张预期支撑。国内消费端整体偏弱，零食量贩（鸣鸣很忙）和啤酒（百威亚太）受假期消费数据不及预期及市场风险偏好下降影响回调。