上海银行，别让“老有所养”只是一句口号

这几天刷到一条新闻，上海银行行长施红敏说，要主动满足“老有所养、老有所医”的金融需求。

现在大把人没有养老金或者养老金少得可怜，养老是个大问题，所以看到这样的表态，盈歌很受触动：这种为民解忧的银行家不多见了。

但在深入梳理了上海银行做养老金融的资料之后，盈歌有些疑惑：上海银行养老金代发客户5000多亿的资产中，到底有多少是服务于普惠养老产业的？

上海银行应当积极发展普惠养老金融

根据上海银行2025年可持续发展报告，其2025年养老金代发客户数有159.34万户，是上海地区第一名。这部分客户的管理资产规模（AUM）有5295.65亿元，人均33.24万元。这5000多亿元中，有3412.76亿元是存款，占比约64.44%。

以上是上海银行对外宣传的战绩，主要强调的就是：我这里有全上海最多的养老金代发客户，存款还不少。

根据上海银行2025年年报，这一百多万养老金代发客户的存款，是上海银行超一半个人存款的来源，并且养老金代发客户的AUM占零售客户AUM的近一半。得益于养老客户存款付息率较低，上海银行2025年的人民币个人存款付息率为1.43%，较上年末下降0.27个百分点。

写到这里就看得清楚了，上海有发放养老金的老年人数量就那么多，每年增量也有限，哪个银行能争取到这部分代发业务，就能降低存款成本，就能开发这部分每月都有现金流入的客户。

这个稀缺公共资源被上海本土的国有银行拿走，也无可厚非。不过，上海银行最终的目的，仍是从有养老金收入的老人身上赚取利润，那它拿着这些养老金代发客户的钱去做什么了？

上面提到了，这些养老金代发客户的资产中64.44%是存款，那剩下的35.56%、近1882.89亿元是非存款产品，大概率就是低风险理财等产品。

但也曾出现过高风险产品，之前上海银行的工作人员给老年储户推介了该行托管的私募基金——良卓基金，但是该私募基金最后没有兑付，一审法院判令上海银行先行赔付近40万元。这也说明了老年储户的信息闭塞、风险意识低。

如今各家银行面临息差收窄压力，理财产品销售压力增大，几乎全员营销。在这种大背景下，推介高风险产品的内在动力会不会突破银行内部制度的约束，还要打个问号，毕竟老人家愿意买，银行也不可能拦着。

除了卖非存款产品，这些养老金代发客户的存款自然也可以用于发放贷款。就养老产业贷款来看，上海银行并未披露具体信息，最新仅披露2026年上半年末养老产业贷款余额较上年末增长13.96%。

上海银行围绕养老产业发展需求，推出养老批次贷、养老机构预收费资金监管、“养老院+互联网医院”等特色产品和服务模式。但是养老产业贷款余额是多少、养老批次贷余额又是多少，以及做得怎么样，均没有披露。

这也不奇怪，养老产业的投入大，回报期长，银行不会贸然大规模进入这个行业，自然也不会积极主动去披露具体的信息。

至此，盈歌没看到上海银行为“老有所养”，特别是为养老困难人群实质做了什么。

只看到上海银行为人均33.24万元资产、有持续养老金收入的人群做了什么服务，但这个事情其他银行也可以做。

盈歌要说的是，我国养老金收入极度不平衡，有人月入过万，有人一分没有。在上海这个超大城市，有大量的外来人口，也存在着大量养老困难的人。这里不讨论这个现象合不合理，只讨论银行，特别是国有银行对此该做点什么。

上海银行应该集中159.34万户、人均33.24万元、AUM 5295.65亿元，且有持续养老金收入的群体的力量，在保障资产保值增值的前提下，为普惠养老贡献一份力量，为养老困难的人提供合适的普惠金融服务。

不然的话，有养老金收入的人群，就应该去愿意做普惠养老的银行开账户、存养老金，支持一下辛辛苦苦做普惠养老的银行。

上海银行应该为上海的养老事业迈出第一步

2017年，上海社科院发布了一份报告，称73.2%的受访老年人表示，拥有产权属于自己（或老伴）的住房。69.6%的老年人表示，自己和老伴存有一笔钱用于养老，其中约87.9%的人在20万元以下；近30%的老年人表示，自己和老伴并没有存下一笔养老的钱。

虽然这份报告是近10年前的，但结合部分上海网友近期的描述，如今上海的情况与2017年的情况相差不大。另外，受调查的只是上海户籍人口，所以大概率有一定数量的非户籍老年人还在打工且没有养老金，房子就更不用谈了。

早在2013年就有消息称，上海银行拟推出以房养老的“倒按揭”金融产品，以解决有房无钱人群的养老问题，但至今仍没有实质进展。一方面，有继承人的养老家庭阻力较大；另一方面，银行最终收回房产时面临着处置风险。

2025年出台的《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》，也支持银行开展养老金融领域的信贷资产证券化业务，支持养老等领域符合条件的项目发行基础设施领域不动产投资信托基金。

所以上海银行应该勇敢地迈出第一步，利用现有的资产证券化工具，化解房产处置风险，首先解决无子女老人的以房养老问题，履行好市民银行的责任。