房贷贴息政策落地观察：有人省下数万元利息

【导读】房贷贴息政策落地观察：激活刚需红利，银行拓业需守风控底线

中国基金报记者 张玲

居民购房贷款贴息政策自10月1日起正式实施以来，各家银行积极部署推进工作落地，不少机构抢抓国庆置业窗口期，开通业务绿色通道，下沉一线驻点服务。河北、江苏、广东等多地相继涌现出刚需购房者享受贴息红利的鲜活案例。

业内人士表示，房贷贴息政策有望激活住房刚需、缓解银行按揭业务压力等，但也对银行系统能力和风控水平提出较高要求，银行在加速推进业务落地的同时，需要持续筑牢风控防线，以及警惕同业非理性竞争等风险。

多家银行积极推进房贷贴息政策落地

国庆假期期间，常年在南方务工的陈先生回到家乡河北邯郸准备置业，农业银行河北邯郸分行考虑到其假期停留时间有限，开辟了返乡置业绿色通道，为他顺利办理贷款业务，并同步解读贴息政策适用条件、现场测算贴息额度，按照贴息标准，陈先生每月少还400多元，5年可节省利息约2.5万元。

同样是“十一”期间，江苏灌南的孙先生在中介门店偶遇江苏银行驻点贴息咨询台，向客户经理咨询最新房贷贴息新政细则，经现场精准测算，他意向购置的新港嘉苑小区首套二手房40万元贷款，按新政最长5年贴息期限、年化1%的贴息标准，整个贴息周期可累计节省利息约2万元。孙先生当即结束观望，在工作人员一对一指导下快速提交申请材料，当场完成全部贷款审批及办理手续。

以上是假期刚需购房群体享受贴息红利的缩影，也是房贷贴息政策落地见效的真实写照。房贷贴息新政实施以来，多家银行积极部署房贷贴息相关工作，把贴息红利送到购房者身边，助力刚性住房需求释放。

其中，工商银行广东分行对接房企、二手房中介和不动产登记部门，开通绿色服务通道、做好住房贴息贷款预审。在国庆假期前三天受理超百户，金额超1亿元；成都分行在假期首日发放符合贴息条件的首套个人商业住房贷款8笔，投放总金额达422.8万元。

农业银行在“十一”黄金周期间，紧盯财政贴息政策窗口期，做好贴息政策宣导服务，围绕进城务工、返乡置业等购房刚需客户，现场讲政策、办业务、优服务，确保符合条件的客户第一时间享受贴息红利。

中国银行北京市分行利用国庆假期客户集中看房、咨询购房的黄金窗口，在北京地区74个热销新房楼盘项目和二手房中介门店，开展新政策驻场宣传，现场答疑解惑、测算优惠，为看房群众详细讲解贴息政策便利流程。

江苏银行为切实打通政策落地“最后一公里”，各分支机构主动下沉一线，进驻楼盘案场、中介门店，并发挥自有资源优势，带着政策进“苏超”赛事现场开展驻点宣传，向购房群众清晰解读贴息范围、执行标准及办理流程，全面落实贴息“免申即享”，让政策红利直达购房者。

某大型股份行信贷业务部门工作人员告诉记者，房贷贴息政策出台后，相关咨询和申请量增长明显，不过由于建筑面积不超过120平方米、总价不超过150万元的政策门槛，目前落地的案例多集中于房价水平较低的二三线城市。

上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，居民购房贷款贴息政策实施以来，一方面，成为部分观望者的“决策催化剂”。在房贷利率已处于历史低位的背景下，1个百分点的额外贴息虽然绝对金额有限，但对价格敏感型刚需群体的心理阈值具有实际撬动作用。另一方面，目前落地案例集中于头部机构，覆盖广州、深圳、杭州、宁波、成都、江苏、河北等多个省市，单笔贷款规模集中在42万元至100万元区间，5年累计节省利息普遍在1.6万至5万元之间。政策通过“免申即享”机制实现了高效触达，银行受理与发放节奏较快，市场反馈积极。

多方共赢下，银行机遇与挑战并存

房贷贴息新政落地以来，多家银行抢抓购房窗口期，优化业务流程、下沉一线服务，在便利购房者享受政策红利的同时，也为自身信贷业务带来新机遇。

在业内人士看来，银行主动推进房贷贴息政策落地，背后有着清晰的业务逻辑与政策考量。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，银行积极落地房贷贴息政策的根本驱动力在于政策设计实现了激励相容。在净息差降至1.41%的历史低位、新发按揭利率已触及盈亏平衡约束线的背景下，银行自主下调房贷利率的空间几近耗尽。贴息由财政承担约1个百分点利息，合同利率不变，银行息差不受挤压，却可借“定向降息”效应激活刚需释放，缓解按揭余额连续多季度负增长的压力。

“更深层地看，这是财政金融协同从消费端向住房端的延伸，以财政资金撬动信贷投放，银行以较低代价获得零售客群入口，形成‘财政补息差、银行扩投放、需求享红利’的三方共赢格局。”田利辉说。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博补充道，一方面，落实房贷贴息是响应稳地产、提振居民住房消费的政策导向，是银行业服务实体经济的分内工作；另一方面，贴息能够减轻购房者月供压力，有助于稳定存量按揭客户，降低个人住房贷款的逾期风险，稳住信贷资产质量。此外，配套落实政策也有利于维护银行客群基础，巩固零售信贷业务基本盘。

同时，在落地实践中，多家银行借助数字化手段筑牢风控防线。以江苏银行为例，该行严格落实贴息相关政策，以科技赋能个人住房贷款风险管控：依托大数据风控平台，整合征信、不动产等多源数据，实现贷前智能预审、贷中实时监测、贷后风险预警全流程覆盖；综合运用OCR识别、“千里眼”远程核验、大模型材料质检等技术，精准识别虚假材料与欺诈风险，系统初审与人工复核相结合，风控效率与精准度双提升。

这反映出银行在抢抓政策机遇、提升服务效率的同时严守风控底线。受访人士普遍认为，机遇背后，银行面对的现实挑战同样不容忽视。

王蓬博指出，在业务层面，贴息会带来流程改造、系统校验、材料审核等工作量的增加，还要做好贴息资格甄别，防范虚假材料套取贴息的情况，这对银行前端受理、后台复核能力提出考验。因此，在实操过程中，银行要严格把握政策适用范围，做好客户信息核验，清晰向客户告知贴息规则、时限与发放路径；同时完善台账管理，做好资料留痕，保障业务办理合规透明，规避各类操作风险。

田利辉表示，从业务层面来看，房贷贴息政策对银行的核心挑战有三：一是“免申即享”要求系统自动识别资格、按月扣减贴息，涉及不动产登记、征信等跨部门数据核验，台账需连续五年逐笔管理，对系统集成能力构成刚性约束；二是“预拨＋结算”的省对省资金清算机制在额度界定、跨省结算上尚缺乏统一标准，若采用银行先行垫付方式，清算周期将直接转化为资金占用成本；三是贴息期满后借款人还款压力骤升，叠加“阴阳合同”骗补风险，风控执行容错率极低。

“此外，在实操上，要警惕银行间在贴息基础上叠加利率优惠的‘内卷式’竞争，否则政策缓解息差压力的初衷将被抵消。”田利辉补充道。

校对：王玥

制作：小茉

审核：木鱼

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