中国的外卖员，4亿电驴，捧火一个200亿路边摊

电动汽车续航焦虑2023年的问题已经讨论了几年了，但是到现在也没有得到解决。蔚来截止到今年9月底在充换电领域投入的资金已经超过200亿元，并且建设了4126座换电站，累计进行过1.25亿次的换电服务。

路边那些不起眼的电动车换电柜，在中国铁塔一家就安装了8.6万个这样的换电柜，并且已经进行了26.3亿次的换电操作，这是多么大的一个市场？

4亿辆电动自行车加上千万骑手，撑起了一个接近北京的数据可以反映问题，在100名即时配送骑手里，只有92人使用了换电服务，有的骑手一天要更换5、6次电池，扫码取下电池再装上去只需要1分钟就可以完成整个过程。自己给电动车充电的话需要2到6个小时，在这期间可以多跑五六单。

骑手算账比别人更精细，换电站月租费为300元，一年下来就是3600元；三年下来就是1万多元，自己买一块72V50Ah的锂电池加上三年电费、损耗和维修费用大约在六千元左右。三年可以节省三四千元钱，但是时间成本呢？骑手的时间就是金钱，一分钟换电比6个小时充电划算得多。

望京做跑腿老周之前自己给电动车充电，每天回到家的第一件事就是把电池搬到楼上去，但是后来小区不允许了，他就把电动车停在楼车棚里充一晚上的电第二天骑出来用，现在他换成换电站了，在中午高峰期之前换一块，在晚上高峰之后再换一块，一天可以多跑二三十单。他说这些钱花得很值得。

2019年新的国标出台之后，电动自行车的最大载重量不能超过55公斤、最高时速不能高于25公里小时，并且对电池容量也做了限制，这样一来续航里程就变少了。如果要跑60公里的话，那么骑手一天换下来的次数大概在2到3次之间，而换电柜的翻台率则是充电桩的50倍左右，这样的生意怎么可能不火爆呢？

我认为换电柜除了解决续航问题之外还解决了安全的问题。目前全国有80%以上的电动自行车火灾是由非法改装电池以及入户充电引起的，每年大约有2000起电动车火灾，在此过程中造成人员伤亡的案件中，90%发生在门厅、过道和楼梯间等地方。

换电站将对电池进行集中管理，在铁塔内的每个柜子里都有一个用于安装GPS定位系统的设备，如果电动车被盗或者电池被盗的话都可以被找到。一个换电站可以供100多个用户同时使用，效率是10个充电车棚的10倍左右。这笔钱是谁在赚？

中国铁塔已经连续4年占据市场首位了。至2026年6月止，付费用户约为149.3万户，上半年换电站业务的销售收入为15.95亿元，比去年同期增长了20.6%，每天平均进行的换电次数超过200万次。铁塔底气在哪里？全国有超过210万个通信基站站点，31个省份以及381个城市约8万名工作人员、5万辆专业的运输车辆。

别人是从头开始建立网点，而铁塔则是直接在已有基站边上搭建一个柜子。按照2025年的数据来看，包月服务所占的市场份额已经达到了整个行业的97.9%，月复购率更是超过了80%左右，400.2万名包月用户中，有73.6%都是外卖小哥。所以骑手才是这项业务的核心力量，宇谷科技采用的是区域密度优先策略。

根据他们的调研结果，在选择附近可以更换的设备上占大多数的比例为68%，而价格则排在第三位。智租换电近3年营业收入由原来的6.96亿元增长至现在的7.39亿元，并且扭亏为盈，净利润从亏损4461万元转为连续2年的盈利状态，毛利率也由最初的14.1%上升到了目前的约27%左右。

但是这个业务并不容易做，一个12仓换电站，柜体加上后台系统的费用大约是2.5万元。

还要配备25到30块定制锂电池，每块的价格在2000到3000元左右，总价大约为10万元人民币左右。单柜每天换电次数在10次到20次之间，一年的营业收入约为3万到6万元之间，回本周期在2.6年以上的水平上。

智租物联预计到2025年每名付费用户的平均收入由现在的744.5元下降至359.5元，跌幅超过五成。净利润为815.5万元，净利率只有不到一成。截止到今年前三个月，充换电服务行业的用电量同比增长了四成多，但是小平台被淘汰的比例却接近六成。

广州有一个城中村换电站加盟商，在这里经营了大约一年时间仍然亏损严重，并且还失去了设备以及8万元人民币的损失。他说：柜子安放好之后就很难吸引到用户。

周围的三条街有五个换电站，价格战打到了每月199元的价格水平上，没有人愿意买单，大玩家通过规模效应来降低生产成本，而小玩家又该怎么办呢？只能这样了，这就是路边摊生意的真实情况。

看到这里很热闹的样子，进去之后才知道水很深。4亿电驴所形成的市场，最后能够存活下来的大概只有那么几家了，其他的或者被吞并掉，或者被淘汰出局。时代的发展脚步越来越快，有的人骑着电动车跑单帮养活自己，而有的人则在柜台上数着硬币回本，都是为了生活，仿佛是两种截然不同的生活方式。