Stripe：支付体验直接影响黑五转化 AI Agent打开新想象空间｜黑五微访谈

【亿邦原创】支付是跨境电商交易链路中的关键一环，也是连接商家与全球消费者的重要基础设施。从消费者选择支付方式、完成结账，到商家确认收款、处理退款和识别交易风险，支付体验贯穿购物全过程。尤其是在黑五网一这样的销售高峰期，交易量集中增长，对支付系统的稳定性、支付方式的丰富程度以及风险管理能力都提出了更高要求。

据Stripe大中华区企业销售负责人刘斯成观察，全球支付生态也在经历新的变化。一方面，消费者对本地化支付方式、移动端结账体验和支付灵活性的要求不断提高，支付正从交易链路中的基础环节，转变为影响消费决策和转化效率的重要因素；另一方面，AI Agent开始进入商品发现、购物决策乃至支付环节，智能体支付正在为跨境电商带来新的想象空间，也对商家的支付基础设施和风控能力提出了更高要求。

作为全球支付服务商，Stripe持续围绕支付体验、交易安全和AI支付等方向完善服务能力。今年黑五，Stripe将进一步加强智能体支付相关服务，并通过Stripe Radar等风控工具，帮助商家应对信用卡及数字钱包盗刷、退款退货滥用等风险，在保障交易安全的同时提升支付转化效率。

年末大促季来临，亿邦动力特别策划“拼重力·2026跨境电商黑五旺季”专题，邀请出海品牌和服务商展开系列访谈，探讨企业如何应对市场竞争变化、布局黑五旺季，并将大促流量转化为长期品牌价值。以下为亿邦动力与Stripe大中华区企业销售负责人刘斯成的访谈内容，经编辑整理。

亿邦动力：你们为迎接今年黑五大促季的到来做了哪些重要的布局或者调整？

刘斯成：去年黑五网一期间，Stripe 平台上处理的交易额超过 44 亿美元，同比增长了 37%。Stripe 每年会在“黑五”当天发布创意简报，披露平台的实时交易量，以及全球各个地区的交易情况等等。

此外，今年 Stripe 平台会着重在智能体支付方面为商家提供更加便捷的服务。同时，在风控方面，Stripe Radar 也会加强在信用卡及数字钱包盗刷、滥用退款退货等方面的管理，尽全力保障买家可以实现安全流畅的购买体验，减少卖家的运营成本，并帮助商家实现高效增长。

亿邦动力：今年你们有感受到了什么明显的市场变化或者竞争形势变化吗？

刘斯成：从 Stripe 平台上的交易来看，跨境消费仍有增长机会。近期，Stripe 发布的《备战 2026 年购物旺季：基于假日消费数据的关键洞察》显示，2025年“黑五网一”期间，Stripe 平台处理的跨境交易金额同比增长37%，超过44亿美元。结合对 2025年购物季的分析，我们认为，今年商家备战旺季时有三个值得关注的变化：

第一，消费者选择下单时机更加审慎，需求释放也更加集中。我们对5,000家使用 Stripe 的零售企业的分析发现，2025年的购物需求在“黑五”前约10天迅速攀升，“黑五网一”期间消费支出达到平日的近4倍。消费者可能花更长时间比较商品和优惠，再集中下单。

这意味着，商家需要提前准备好支付系统的处理能力和结账流程，在需求突然增长时保持交易顺畅；高峰期间，响应延迟、多余的结账步骤或支付失败，都可能放大收入损失。2025年为期四天的“黑五网一”期间，Stripe 平台处理了超过5.78亿笔交易，API 正常运行时间超过99.9999%。对于商家而言，可靠的支付基础设施能够帮助团队在旺季高峰保持交易顺畅，将精力放在商品、营销和客户体验上。

第二，支付的灵活性正在更直接地影响购买决策。在使用Stripe的企业中，“黑五网一”期间先买后付（BNPL）的交易量占比，从2024年的1%升至2025年的3%。Stripe 委托开展的调查也发现，在曾使用先买后付的受访者中，53%表示更愿意在提供这一选项的零售商处购物。

对中国出海商家而言，了解目标市场消费者的支付习惯，并提供合适的付款选择，是提升购买体验和转化的重要环节。同时，减少结账步骤也有助于消费者顺利完成购买。Stripe 的数字钱包Link让消费者使用已保存的支付信息快速结账；在2025年“黑五网一”期间，消费者使用 Link 累计节省了270万分钟的结账时间，相当于 5 年以上。

第三，欺诈风险贯穿整个购物季，商家需要兼顾风险识别与正常交易的通过率。在报告分析的零售企业样本中，2025年欺诈活动从11月上旬便开始上升，并在12月持续出现高峰。同时，风险形式也更加多样：除了利用自动化和 AI 工具测试被盗银行卡，真实客户滥用退款、退货或促销政策的行为也值得关注。商家的风控准备需要覆盖整个旺季，并在拦截欺诈的同时，尽量减少对正常客户支付的误拒，保护销售收入与利润。针对支付欺诈，Stripe Radar 利用基于全球交易网络数据训练的 AI 模型识别风险，帮助商家在防范欺诈的同时，保留正常的交易机会。

亿邦动力：有人说今年黑五大促季，商家的“入场券”更贵了，需要投入更多、做得更重等，你们观察到的情况如何？

刘斯成：“入场券更贵”需要结合具体市场、品类和商家的经营模式来看。从支付与交易的角度，旺季投入产出需要算一笔更完整的账：除了备货、投放等显性支出，结账流失、支付失败和欺诈损失，也会影响商家的最终回报。

一个容易被忽视的增长机会，是让已经来到店铺的消费者更顺利地完成付款。Stripe 于2025年发布的一项对照实验发现，在结账环节动态展示至少一种银行卡之外、与消费者需求相关的支付方式，商家平均转化率相对提升7.4%，收入平均提升12%。

例如，实验中向波兰消费者提供 BLIK（波兰本土移动支付工具），平均转化率提升46%；向荷兰消费者提供 iDEAL（荷兰本土银行转账支付工具），平均转化率提升39%。数字钱包也表现突出：在符合条件的结账场景中，提供 Apple Pay的商家平均转化率提升22.3%。这说明，针对目标市场优化支付体验，能够帮助商家从已有流量中获得更多收入，提高前期获客投入的价值。

同时，商家也需要关注成交之后的成本。例如，退款滥用可能同时带来退款支出、库存贬值和退货处理费用；过于激进的风控规则，又可能误拒正常客户的付款。因此，评估旺季表现时，除了销售额，还应结合支付成功率、欺诈损失和退款情况，判断增长最终带来了多少回报。

技术准备则可以借助成熟工具提高效率。例如，Stripe Checkout 提供预构建的结账页面，支持多种支付方式，帮助商家减少从头开发和持续维护支付流程的工作。对于资源有限的出海团队，提前找出订单流失最多的环节，并有针对性地优化，更有助于把有限的预算用在能改善经营结果的地方。

亿邦动力：你们认为今年黑五大促季最大的看点、新增量来自哪里？

刘斯成：今年黑五最值得关注的是，消费者发现商品、比较选择和完成购买的路径正在发生变化。对中国出海商家而言，值得把握的增长机会主要有两个方向。

第一，AIAgent 正在成为新的商品发现和购物入口。Stripe 今年发布的 《支付趋势洞察报告》显示，越来越多的消费者开始接受 AI 智能体参与购物决策。该报告对全球7个市场的3511名消费者进行了调研，其中 51% 的受访者表示，愿意让智能体代为购买礼物或个性化商品，这与年末购物季的礼赠需求直接相关。

其中，英国、法国、德国、美国等主要海外市场的消费者对智能体参与购物的接受程度达 63%~75%不等。Adobe 也预计，2026年美国假日购物季，消费者通过 AI 推荐链接进入零售网站的访问量将同比增长130%。

因此，商家需要让商品、价格、库存及退货信息清晰准确，便于AI理解和推荐。 Stripe 的 Agentic Commerce 解决方案也在围绕商品发现、结账、支付和风控，帮助商家为 AI 购物入口做好准备。

第二，消费行为加速向移动端迁移。Stripe 的《支付趋势洞察报告》显示，65%的小额交易（交易金额在 50 美元以下）已经发生在移动端，高客单价的消费也正在加速向移动端迁移，这一趋势在EMEA市场（Europe、Middle East、Africa的缩写，即欧洲、中东和非洲地区）尤为显著。这意味着支付体验不再是桌面端的补充，而成为直接影响转化效率的核心场景。对于平台而言，移动端体验的流畅度与一致性，是决定交易是否能顺利完成的重要因素。

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