养老金如果不再大幅上调，真正承压的，可能不是已经退休的老人

刚进11月，不少退休的叔叔阿姨刷手机，都在等今年职工养老金调整的全国通知。翻遍人社部和财政部官网，连个2026年的相关调整通知影子都没见着，能搜到的最新全国层面的文件，还是2025年7月发的，当年的养老金总涨幅定在2个点。最近大庆人社局在问政平台的公开回复也说了，国家和省级的调整政策都还没出，让大家稍安勿躁。

之前大家翻人社部前三季度工作通报，也发现往年都会提一嘴的职工养老金调整内容，今年的通报里压根没提。网上各种小道消息满天飞，有人说已经定了涨3%，有人说要等年底才发文件，连补发多少钱的截图都P出来了，半真半假的看得人心里发慌。这么多年养老金连年上涨，大家早就习惯了每年等涨钱的消息，这会迟迟没动静，不少人都犯嘀咕，是不是以后养老金涨不动了。

最近网上又疯传两部门减免三项税费的消息，不少人说这下明年养老金稳了，大家可以放心等着涨钱了。其实这份文件早就在2025年9月就公开过，到现在都过去一年多，根本不是什么刚出的新消息。文号是财税2025年26号，从2024年4月就开始执行，针对的是划转给社保的那部分国有资本。

社保基金会和各地的承接机构拿着这些股权和现金做投资，利息收益、金融商品转让收入不用交增值税，相关转让收入不算所得税应税部分，非上市股权转让免印花税，上市股权的证券交易印花税交了之后还能退。省下来的每一分税费，都直接进社保基金的池子，相当于给大家的养老钱又多添了一块砖。这事还得往2017年说，当时国务院发了国发2017年49号文，把中央和地方国有大中型企业、金融机构10%的国有股权都划给社保。

用来补上视同缴费年限留下的缺口，早年间职工养老保险个人账户制度还没落地，很多老人上班几十年都没缴过费，退休之后照样要足额发退休金，这笔账国家直接拿国资兜了底，诚意真的拉满。现在社保基金的家底也相当扎实，人社部副部长李忠10月10日在国新办发布会上公开通报，到今年9月底，全国基本养老保险参保人数已经到了10.79亿人，三项社保基金累计结余有11.2万亿元。

去年年底这个数字还是10.2万亿元，短短9个月就多了差不多1万亿，增长势头很稳。今年中央财政专门安排了1.25万亿元的基本养老金转移支付，哪怕局部省份收支有压力，也能通过全国统筹调剂兜住，养老金按时足额发放根本不用愁。钱能发出来是一回事，能不能像早年间那样每年大幅上涨，又是另一回事。

回头捋捋这二十年的养老金涨幅曲线，大家都能品出点不一样的味道。2005年到2015年，退休金每年基本都能涨10%左右，大家拿到手的钱一年比一年多，幸福感特别强。从2016年开始涨幅慢慢往下走，6.5%、5.5%，之后连着三年5%，再到后面4.5%、4%、3.8%、3%，2025年直接降到了2%，这条下行线明明白白摆在所有人眼前。

十五五规划里也写得清清楚楚，以后退休人员基本养老金调整，会重点向待遇偏低的群体倾斜。之后就算有普调，原本退休金高的人涨的比例会更低，待遇低的普通职工能多涨点，整体越来越公平的同时，所有人一起每年大涨的时代，确实是过去了。不少人第一反应是，养老金涨得慢了，肯定是已经退休的老人最吃亏。

真算下来根本不是这么回事，很多八十多岁的老人，剩下的领取养老金的年限本来就没几年，每年少涨一两个点，累加下来的差额其实非常有限。受影响最大的，是刚退休和快要退休的那群人。他们往后还要领二三十年的养老金，时间拉得越长，涨幅的差距就会被放得越大。

举个很简单的例子，刚退休的时候每个月领3000块，要是按照早年每年涨5%的速度，20年后每个月能拿到差不多7960块，要是之后每年只涨2%，20年后每个月只能拿到4460块，前后差了3500多块。现在大家平均寿命都高，60岁退休活到80岁是很普遍的情况，多出来的这个缺口，就得自己提前攒钱补上。

压力第二大的，就是现在正在上班、老老实实缴社保的中年人。延迟退休从2025年1月1日就开始落地实施，男职工从原本的60岁逐步延到63岁，女职工原本50岁、55岁退休的，分别延到55岁和58岁。就比如1976年1月出生、原本50岁就能退休的女职工，退休时间直接从2026年1月推到了2026年8月。

从2030年开始，按月领养老金的最低缴费年限每年加6个月，慢慢从15年提到20年。等于大家要多缴好几年社保，还要晚好几年才能领钱，每年养老金的涨幅又稳在了低位。很多人之前给自己做的养老接下来是靠灵活就业吃饭的群体，跑网约车、送外卖、开小个体店的朋友，要是自己交职工养老保险，原本该单位承担的那部分费用，也得自己全掏。不少人为了减轻当下的经济压力，直接选最低档的缴费基数，最后退休拿到的待遇自然也不会太高。人社部现在也在出台各种鼓励政策，支持灵活就业和新就业形态的人参加职工养老保险，就是怕这群人老了之后养老待遇跟不上。

规划，全被打乱了，本来上有老下有小日子就过得紧巴巴，这会突然多出好几年的缴费时长，手头的预算瞬间就不够用了还有一拨人特别容易被大家忽略，就是独生子女一代。2024年末国内60岁以上人口已经超过3.1亿，占总人口的比例达到22%。父母的养老金涨得慢，但平时看病、请护工的花销根本不会跟着降，中间的差额最后大多落到独生子女身上，相当于养老成本直接压到了两代人头上。

。这些年国家在养老上的布局一直在往前推进，国资划转补养老缺口、出台税收优惠给社保基金让利、全国统筹调剂不同省份的社保余缺，个人养老金也在2024年12月推向了全国。今年城乡居民基础养老金最低标准也从每人每月143元涨到了163元，从1月1日起就开始执行，所有政策都在给养老基金的池子蓄水，让整个养老制度走得更稳更远。

还没退休的朋友，没事多打开社保APP核对下自己的缴费年限，别让记录断档了。缴费基数能往高了调一点就别光盯着眼前省那点钱，现在多缴一点，老了拿到的待遇差得不是一星半点。手头宽裕的朋友也可以了解下个人养老金政策，每年最高能存1.2万，还能享受个税抵扣，相当于给自己多攒一笔补充养老的钱。

网上到处传的什么“养老金涨幅已定”“补发几百元”的截图，大多都找不到官方出处，别随便信也别乱转，今年调不调、具体涨多少，全等人社部、财政部还有本省人社厅发的正式通知为准。大家不用过度焦虑，把自己的养老小账本提前捋清楚，比啥都靠谱。

参考资料：新华社 我国前三季度基本养老保险参保人数达10.79亿人，人民日报 划转国有资本充实社保基金相关政策解读，中国政府网 国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要养老保障相关内容。