红绿相争，腰部短剧APP夹缝求生

文｜吕小满

国内短剧江湖的“一红一绿”，不仅领跑用户大盘，也集中了所有的舆论焦点。从第三方数据榜单，到媒体报道，甚至是平台发言人微博，红果和绿泡泡毫无疑问是主角。与之形成鲜明对比的是，一众腰部短剧APP正逐渐淡出用户视野。

近期，QuestMobile发布的一张榜单直观展现出腰部短剧APP的生存现状，月活规模被头部断层式碾压，单月月活跃用户规模甚至比不过短剧小程序。敌不过红果的算法生态，也输给了绿泡泡的零下载成本。

当下还要关注腰部平台，或许不在于预测谁有实力加入红绿之争，而在于以它们为样本，观察整个短剧行业生态的演变。

值得追问的是：绿泡泡的快速崛起，给腰部短剧APP带来怎样的冲击？在头部通吃的市场格局中，它们如何守住存量、夹缝生存？随着行业格局重塑，它们的角色定位又发生了怎样的变化？

腰部短剧APP两面受敌

11月3日，QuestMobile发布《2026中国移动互联网秋季大报告》，其中的短剧应用月活规模TOP10榜单与以往有些不同，将短剧市场按照独立APP、微信小程序、抖音小程序拆分统计、并列对比，呈现出短剧市场真实的入口结构。

2026年9月，在短剧独立APP中，红果免费短剧月活达4.3亿，同比增长81.8%，依旧是断层式领先；红果免费漫剧月活7883万，同比暴增26870.2%，位居次位；河马剧场月活3080万，同比下降40.3%；火龙漫剧月活1113万居于第四。接下来，就是喜番免费短剧、繁花剧场、围观短剧三家百万层级平台，以及刷短剧赚钱、星芽免费短剧、香果免费漫剧三家更末位的梯队。

微信小程序中，绿泡泡短剧以1.56亿的月活位于第一，同时也是短剧行业月活第二；恋曲短剧、掌读短剧同属7000万月活层级；榜单后半段七家月活间距收窄，不再有断层落差。

相比之下，抖音小程序整体月活规模明显弱一档，头部散柔剧场勉强站上千万月活层级，其余都在百万甚至更低区间徘徊。

从月活规模来看，短剧市场不能简单理解为独立APP之间的竞争，而是APP端、微信小程序、抖音小程序三类入口同时分食用户时间。

7月正式更名的绿泡泡短剧，是行业目前最大的变量。8月月活1.43亿，9月增至1.56亿；10月首周周活8968万，同比增长44.1%。绿泡泡能快速起量不难理解：依托微信生态拉新成本低，轻资产聚合第三方内容供给，社交裂变分发部分替代投流。不是所有人都会为短剧下载一个独立应用，但看短剧的人原本就在使用微信。因此，绿泡泡争得的不一定是深度用户，而是微信底盘里刷过视频号切片的轻量用户。

值得注意的还有绿泡泡的激励政策，人均播放时长超过10分钟的优质剧目，激励比例可达100%，这意味着绿泡泡用分账为内容端重新划线：前三秒钩子“骗”来的点击不值钱，能留下用户的内容才能吃满激励。

短剧抖音小程序这一渠道高波动、低留存。今年5月，短剧抖音小程序去重用户仅0.14亿，较一年前的0.83亿同比下降83.3%。至今年9月，散柔剧场以1470万月活冲进抖音小程序头部，看似回暖，实则是单部爆款投流驱动月活暴增，买量一停，入口即塌。

综合来看，红果头部APP吸走“看得最久的用户”，微信小程序吸走“不愿下载APP顺手点开短剧的用户”，腰部短剧APP卡在中间、双面受压。

腰部短剧APP按月轮转背后

梳理QuestMobile短剧月活数据不难发现，除头部平台保持稳定以外，腰部平台按月轮转，大多数平台月活震荡幅度大、增速分化，行业整体更新频率快。

以河马剧场为例，去年9月月活达5158万后增长熄火，在免费漫剧平台起量后跌速加快。2026年2月还以3928.3万的月活（同比-1.5%）位居第二；来至5月，已被红果免费漫剧赶超位居第三；再到9月数据，月活3080万（同比-40.3%）位居APP排行第三，月活低于微信短剧小程序TOP10。

再以喜番免费短剧为例，2026年2月月活达564.9万（同比+20.8%）位居第四；至5月月活增至1101.8万（同比+152.9%）维持原位；至9月月活降至834万（同比+123.9%）降至第五。

九州旗下的东梨短剧情况更为艰难。2026年2月月活仅78.2万排至第七；5月月活增至889万（同比+6509.8%）排至第六；至9月已跌出TOP10榜单。

腰部APP月活排行按月轮转，表面上看是行业竞争激烈、你追我赶，但更深层的原因在于，各平台缺乏自有流量池和差异化竞争壁垒，都在同一批用户池里，依靠投流或单部爆款抢人。当月加大投放或是押中爆款，月活便能短期冲高、排行上升；一旦投放收缩、爆款热度消退，数据随即回落。

如果说月活规模衡量平台覆盖广度，月人均单日使用时长反映的则是用户黏性。数据显示，今年2月，河马剧场月人均单日使用时长约41.7分钟，仅为同期红果免费短剧（125分钟）约三分之一，也明显低于红果免费漫剧的90.7分钟。头部平台靠内容库和算法生态留住用户，腰部平台用户规模被碾压的同时，用户黏性同样被拉开断层。

此外，9月榜单中月活仅几十万的APP，处境更为尴尬。如九州系的星芽免费短剧，遭整改后合规成本上升，内容供给与增长节奏双双受限，同时九州重仓出海、增量叙事外移，星芽从冲量型APP转为国内矩阵里的存量池。而香果免费漫剧背后既无生态体系支撑，也未跑出差异化定位，更像是红果模式的“跟随者”，在头部虹吸加剧的当下，生存空间只会越挤越薄。

腰部APP如何自救？

关注腰部短剧APP，重点不在于预测谁将成为第三强，而在于观察它们在产业格局中的角色变化。

腰部平台往往充当垂类题材与新兴内容的试验田，通过观察哪些垂类在腰部跑出，可以识别还有哪些需求尚未被头部充分覆盖；同时，当头部平台的规则与偏好向下传导时，腰部平台的内容选择、商业策略，也成为观察内容端变化的一个窗口。

举例来说，2024年中老年甜宠剧爆火，《闪婚五十岁》《闪婚老伴是豪门》等抖音爆款作品，将视线瞄向长期被主流市场忽视的银发群体情感需求，带动相关内容井喷。

2023年8月点众科技推出河马剧场，主打免费+广告的商业模式，内容以男频、银龄为主。从数据上来看，河马剧场确实接住了银发热潮并沉淀下用户。2026年2月，短剧APP银发人群月活规模达4652.8万，其中，河马剧场在银发短剧用户中的渗透率接近60%，在银发人群短剧APP月活规模中位列第二。

河马剧场吃到了题材红利，持续推出退休生活、代际沟通等多元银龄作品。但可惜的是，与字节系、快手系相比，它缺乏知名IP与分发壁垒，高昂的制作与投流成本吞噬收入，难以支撑长期布局；叠加中老年群体短剧APP使用行为分散，月活规模下降，与红果差距越拉越大。

今年4月，点众科技携手河马剧场、DramaBox推出“双十亿”AIGC全球共创项目，花费20亿投入到剧本、版权采购、承制三个环节，开放8万部存量小说IP授权，同时举办“河马杯”大学生微短剧大赛储备人才；8月，点众宣布有4家AI合伙人分账破百万。

同属点众旗下的繁花剧场，其争议折射出腰部付费APP的集体困境。今年10月，繁花剧场被曝先用6元试用套餐引流，之后在用户不知情的情况下，每周自动扣款29元，被指“收割老人”。

当红果用免费模式重塑用户消费习惯时，付费APP的生存空间急剧压缩，它们面临两种选择：要么转型免费模式，但要承受营收结构重组的代价；要么深耕存量变现，但前提是要升级内容保持用户付费意愿。繁花剧场的争议就是后一种策略走偏的实证。

火龙漫剧与红果漫剧同属一个赛道，自然免不了拿来比较。今年2月才上线，10月安卓端就更名为“火龙免费漫剧”，将免费刻入品牌认知；但流量入口的结构性差距，腾讯视频长视频用户与漫剧用户的重叠有限，这些都决定了火龙短期内难以追上红果。

于是，火龙并未选择免费内容聚合的发展路线，而将定位转向“追番社区”，强调独家内容与经典IP改编。配套动作同步跟进：升级基础分账规则，独家纯分成版权系数2.4，拉高了行业天花板；创作者将作品同步上线腾讯视频与火龙双端，可按两个平台的有效时长独立结算。

近期，火龙漫剧落地创作者成长计划，引入作者等级体系，不只是奖励爆款，还给签约作者按月发放保底金。这意味着，平台用保底换稳定产出，实现与创作者的深度绑定。

综合看来，腰部短剧APP的自救主要是找到垂类差异、稳定基本盘，策略上除了用AI降本，还将筹码压在人才储备之上。它们未必抢到红果的4亿用户，但有可能抢到愿意创新、开拓新路的创作者，继而丰富短剧行业的内容多样性。

因此，值得关注的并非谁是下一个红果，而是腰部平台深耕的细分题材、培育出的年轻主创。这些新内容，短期内跑不出规模化变现，却可能在观众对流水线短剧审美疲劳时，为市场提供新的看点。