老百姓负债潮来了，未来10年有房与无房的人，哪个过得更舒服？

2026年6月，全国新发放个人住房贷款的加权平均利率降到了3.05%，同一个月新发生的定期存款利率只有1.28%。

这两个数字摆在一起，很多家庭的理财思路跟着变了。

钱存在银行一年拿1.28%的利息，2025年银行理财的平均年化收益率也不过1.98%左右，可要是拿这笔钱去提前还房贷，相当于每年稳稳省下3%以上的利息。

账算到这一步，不少手头有余钱的家庭选择先把房贷还掉，也就不难理解了。

前几年大家嘴上常说负债潮，如今这股潮水的方向，已经从借钱买房悄悄转向了还钱减负。

中国人民银行发布的《2026年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示，截至2026年二季度末，个人住房贷款余额为36.29万亿元，比上年同期下降3.8%。

2026年上半年，这项贷款余额净减少了7163亿元。

2026年4月的数据更有代表性，住户中长期贷款当月净偿还3408亿元，老百姓还给银行的钱比银行新放出去的还多。

居民部门杠杆率的变化也能对得上，公开测算数据显示，这一指标已从2024年一季度的62.3%回落到2026年二季度的57.7%。

房贷利率能降到眼下这个水平，和这几年的政策调整分不开。

2023年8月31日，中国人民银行和国家金融监督管理总局联合发布通知，引导商业银行下调存量首套住房贷款利率。

2024年5月17日，中国人民银行取消了全国层面首套房和二套房商业性个人住房贷款的利率政策下限，个人住房公积金贷款利率也同步下调0.25个百分点。

2024年9月29日，中国人民银行又发布公告，要求商业银行在2024年10月31日前对存量房贷利率统一实施批量调整。

到2025年5月8日，个人住房公积金贷款利率再降0.25个百分点，5年以上首套房公积金贷款利率调到了2.6%。

一轮接一轮调下来，背着房贷的家庭每个月少还了一些钱，利息负担比前几年轻了不少。

可话又说回来，月供变少不代表大家就想多借，反倒是越来越多的人趁着利率倒挂，把手里的贷款能还就还。

房子和债务向来绑在一起，这一点从更早的调查里就能看得很清楚。

2019年10月中下旬，中国人民银行调查统计司在全国30个省（自治区、直辖市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债调查。

调查结果显示，城镇居民家庭住房拥有率达到96.0%，住房资产在家庭总资产里的占比接近七成。

同一份调查里，城镇家庭负债参与率为56.5%，房贷占家庭总负债的比重是75.9%。

老百姓的家底大头压在房子上，背的债也大多是为房子背的，所以聊未来10年谁过得更舒服，房子这道题怎么也绕不开。

手里有套房，最直接的好处是住得踏实。

不用担心房东突然收房，也不用隔几年就搬一次家，孩子上学、老人就医、社区服务这些日常需要，都能稳稳落在一个固定的地方。

这些看得见摸得着的用处，是有房家庭过日子的底气所在。

但同样是有房，日子过得舒不舒服，差别其实挺大。

房贷早就还清，或者当初首付比例高、贷款本来就不多的家庭，每个月没有沉甸甸的月供，收入大部分能留在自己手里。

遇上换工作、家里有人生病这类变故，这样的家庭缓冲空间最大。

另一类家庭的情况就不太一样了。

在房价高位时加了较高杠杆，收入又不够稳定，每个月一笔固定月供雷打不动，一旦收入有点波动，日常开销马上就得往下压。

学术界对这种分化早有研究。

有意思的是，有房有债的青年和无房无债的青年相比，主观阶层认同并没有拉开明显差距。

研究给出的解释是，住房负债会压低消费水平和生活质量，进而影响人们对自身处境的判断。

2024年4月5日发表在《BMC Psychology》上的一项研究，同样基于中国家庭追踪调查数据，结果发现通过亲友借款这类非正规渠道背上的住房债务，比银行贷款对身心健康的负面影响更大。

几项研究对照着看，道理并不复杂，有房只是起点，有房还没压力，日子才谈得上舒服。

房子在哪座城市、什么地段，也会影响它在未来10年里到底算资产还是算负担。

产业扎实、人口持续流入的大城市，核心地段的住房居住价值高，保值能力也有支撑。

反过来，一些产业偏弱的小城市，家里要是同时持有好几套房，出租不好租，想卖也不好卖，一大笔钱就这么被长期压住了。

把目光转到没房的人身上，情况又是另一番样子。

没有房贷压身，无房一族最大的优势就是手里的钱灵活。

想换个城市发展，想跳槽，想脱产读书，顾虑都要少一些，碰上合适的机会，不至于被一套房子拴住。

国家在住房保障和租赁市场上的一系列安排，也让租房这条路走得越来越顺。

2023年8月25日，国务院常务会议审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》，明确加大保障性住房建设和供给，重点面向住房有困难且收入不高的工薪收入群体，以及城市需要的引进人才等群体。

2025年7月，国务院公布《住房租赁条例》，并于2025年9月15日起正式施行。

这部条例对出租人和承租人的权利义务、租金押金管理、住房租赁企业的经营行为都作了规范，租房群体的合法权益第一次有了专门的行政法规来兜底。

这么一来，长期租房慢慢成了一种正常的居住选择，不再只是买房之前凑合一下的过渡。

当然，无房也有无房的坑。

最容易掉进去的，就是挣多少花多少的被动消费习惯，表面上没欠债，实际上也没攒下什么。

10年时间说长不长，说短也不短，要是这段日子里存款没涨、技能没长，家底和抗风险能力很可能被同龄人甩开一大截。

无房的人想把日子过舒服，关键就看能不能把省下来的月供，实打实变成存款、变成本事、变成稳定的收入来源。

回到标题里的问题，未来10年有房与无房的人，哪个过得更舒服？

从2026年的贷款数据和这几年的政策走向来看，答案其实不在有房还是无房这个标签上，而在一个家庭的资产和负债能不能摆平。

贷款还清或者杠杆适度的有房家庭，住得安稳，花钱也从容，在这轮负债潮里最有回旋余地。

收入稳定、坚持储蓄、不断给自己充电的无房家庭，靠着灵活的现金流和越来越完善的租赁保障，日子同样能过得踏实。

真正吃力的是两头，一头是为了买房过度加杠杆、月供挤掉正常生活的家庭，另一头是看着无债一身轻、实际上什么都没攒下的家庭。

2016年12月召开的中央经济工作会议提出，房子是用来住的、不是用来炒的，这句话放到今后10年依旧管用。

居民主动提前还贷、杠杆率一步步往下走，这些变化也说明，越来越多的老百姓把稳字摆在了前头。

量入为出，守住现金流，不盲目加杠杆，不管有房还是无房，这都是未来10年把日子过舒服的那条路。

1 中国人民银行.2026年二季度金融机构贷款投向统计报告R.北京:中国人民银行,2026.

2 中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组.2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查J.中国金融,2020(9).