四川
很多人以为，“负债潮”就是大家抢着去借钱。央行10月14日公布的数据却显示，情况正好反过来。
今年前三季度，住户贷款减少1.03万亿元，2025年同期为增加1.1万亿元。只隔了一年，老百姓就从多借钱变成了忙着还钱。
房贷缩得更厉害。根据央行10月28日的报告，三季度末，个人住房贷款余额35.91万亿元，同比下降4.1%，前三季度减少1.10万亿元。
同一时期，住户存款增加9.39万亿元。很多家庭一边提前还贷，一边往银行存钱，这就是不少普通家庭眼下的日子。
这种局面，香港早年经历过。1997年亚洲金融风暴以后，香港楼价连着跌了好几年。
到2003年前后，手里是“负资产”的按揭业主一度超过10万户，房子卖掉都还不清贷款。现在内地很多人急着提前还贷，怕的就是走到这一步。
先替有房的家庭算笔账。10月20日公布的LPR，5年期以上LPR为3.5%，已经连续17个月不变，上一次调整是在2025年5月。
2019年前后，房贷利率普遍在5%以上。跟那时候比，现在新买房的人月供轻了不少。刚需家庭还多了一份补贴。
贴息为年化1个百分点，最长5年，贷款最多按100万元计算。这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。这份补贴到底能省多少钱？
按官方测算，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。按现在首套商贷的利率水平，这笔贴息相当于优惠了利率的三分之一。
买房头几年还贷最吃力，这份补贴正好能帮刚需家庭撑过去。有房的人，也有自己的心事。
国家统计局10月19日发布的数据显示，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.1%，二手住宅销售价格环比上涨0.2%。城市之间的差别很大。
9月新房价格同比，北京、广州和深圳分别下降2.7%、1.1%和1.0%，上海上涨2.8%。二线、三线城市的二手房，同比分别下降4.5%和5.4%。
同样是有房，房子在哪座城市，五年后的日子会很不一样。再来看没房的人。这几年租房其实不吃亏。
中指研究院的数据显示，9月，50城住宅平均租金为33.97元/平方米/月，比去年同期跌了2.23%。50城平均租金房价比为2.30%，一套房一年收到的租金，大约只有房价的2.3%。
把租金和买房的成本放在一起比，就能看出差别。一线城市受房价基数较高影响，租金回报率仍处于相对低位，2026年9月租金房价比为1.70%。
中指研究院估算，当前我国居民购房综合资金成本大约在2.4%-2.7%之间。在北上广深，一年的房租比买房要付出的资金成本还低。
手头不宽裕、工作还没稳定的年轻人，选择租房能多留一笔应急的钱。二三线城市的情况不太一样。
截至2026年9月，重庆、南昌等20个城市租金房价比在2.4%及以上，其中长沙、哈尔滨等地租金房价比超过3%。在这些城市，买一套总价150万元以内的小户型，享受贴息以后，月供跟房租已经差不太多。
在这样的地方买房，压力比很多人想的要小。租房的麻烦也躲不开。房东要卖房或者涨租金，租客就只能搬家。
不少地方孩子上学还跟房产挂钩。人到中年以后，租房要操心的事情会越来越多。这些麻烦算不进收益率，过日子的时候却经常碰到。
五年以后谁活得更舒服？我们觉得要看三件事。第一，房子所在的城市还有没有人口流入。
第二，月供在家庭收入里占多大比例。第三，家里有没有留出半年以上的生活费。三件事都稳的家庭，有房没房都能过好。
哪一件出了问题，有房的人照样睡不踏实。“买了就涨”的年代已经过去了。
10月中旬，央行负责人在金融街论坛上表示，接下来会更多用利率来调节，房贷定价也会逐步告别只看LPR的做法。低利率很可能还会延续一段时间，正在还房贷的家庭能实实在在受益。
还没买房的人也不用着急，选对城市比抢时间更要紧。写了十年国际时政，我们见过不少国家楼市的起起落落。
一个家庭跟一个国家一样，底气都来自家底和现金流。房子能让生活更稳当，也可能压得人喘不过气。先摸清自己的收入，选准城市，量力而行。
五年后过得舒服的，往往是今天就把账算明白的家庭。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
